Como funciona a negociação de opções na Índia
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Guia para opções para novatos.
O que é uma opção?
Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data.
Uma opção é uma derivada. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (capital próprio). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (equidade).
· As opções listadas são títulos, como ações.
· Opções negociam como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas.
· As opções são negociadas ativamente em um mercado listado, como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança.
· As opções são derivadas, ao contrário dos estoques (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente).
· As opções têm datas de validade, enquanto as ações não.
· Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis.
· Os proprietários de ações possuem uma participação da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos.
Algumas pessoas ficam perplexas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas tem usado opções por algum tempo, porque a opção-ality é incorporada em tudo, desde hipotecas até seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara.
Tipos de expiração.
Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor comprou a opção, deve ser mantido até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são de estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice.
Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter uma opção premium de Rs.2.
O preço de greve (ou exercício) é o preço ao qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção.
A data de expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de validade de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira).
As pessoas que compram opções têm um Direito, e esse é o direito ao Exercício.
Quando um detentor de opção escolhe exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (isto é, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído.
Existem dois tipos de opções - chamar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A colocação dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente.
O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço de destaque. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter preços de exercício múltiplos.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior do que o preço de exercício.
Opção de colocação - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de compra - preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é maior do que o preço de exercício.
O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício.
As opções têm vidas finitas. O dia de validade da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade, a critério do proprietário.
Uma classe de opções é todas as colocações e exige um instrumento subjacente específico. O que uma opção oferece a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o Índice Sensível (Sensex) ou S & amp; P CNX NIFTY ou ações individuais.
Uma opção pode ser liquidada de três maneiras: fechar compra ou venda, abandono e exercício. Comprar e vender opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo.
Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pelo relacionamento do preço da opção com o preço do instrumento.
O valor do tempo de uma opção é o valor que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo = Opção premium - valor intrínseco.
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Como funciona a negociação de opções na Índia
StrategyBuilder & ndash; Os usuários podem criar suas próprias estratégias procurando opções e depois combinando as opções selecionadas.
BingoBrowser & ndash; Os usuários podem procurar opções de estoque / índice individuais com base nos parâmetros especificados.
NIFTY Tips & ndash; Este pacote é projetado para negociantes posicionais NIFTY de curto prazo. O relatório NIFTY com alvos e stop-loss é carregado no domingo às 14:00. Pode ser usado por comerciantes interessados em NIFTY Options, Futures ou Options Strategies.
Opções Tutorial & ndash; Este pacote pode ser usado por comerciantes que desejam aprender o comércio de opções. O conteúdo inclui muitos exemplos do contexto do mercado indiano e inclui conceitos que geralmente não estão incluídos em livros de texto populares. Os tópicos complexos são explicados de forma fácil.
Intraday Trading System & ndash; Este pacote foi projetado para comerciantes intradiários. Os sinais de compra / venda são gerados na tela durante o horário do mercado. Este é um sistema de negociação baseado em algo que utiliza técnicas analíticas estatísticas para analisar a demanda em tempo real e a situação da oferta do estoque e identifica oportunidades de compra / venda / saída. Outra característica deste sistema é o fato de ter incorporado o gerenciamento de perda de parada para que você não perca o lucro que você merece. Não é necessário baixar nenhum software. Um serviço premium de comerciante para comerciante.
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Você só pode negociar opções em um número fixo de subjacentes (ações, índice etc). Esta lista é mantida por trocas e atualizada de tempos em tempos. No NSEindia da NSE você pode obter a lista na seção FnO.
Existe um tamanho de negociação definido por trocas chamado & lsquo; lot & rsquo ;. Você pode negociar vários lotes. Por exemplo, um monte de NIFTY detém 50 contratos. No mínimo, você precisa trocar 1 lote. Número de lotes deve ser em números inteiros como 2, 3 4 e assim por diante, mas não as frações. Então, se você trocou 3 lotes de NIFTY você realmente possui 3 * 50 (Número de lotes * Tamanho do lote Nifty) = 150 contratos.
Uma opção é um contrato para comprar / vender um estoque (subjacente). Contrato define um preço fixo no qual as ações podem ser negociadas. Isso é chamado de preço de exercício. Contrato tem uma data de vencimento, que é a data até o contrato ser válido. O vendedor (chamado escritor de opções) vende o contrato ao Comprador. O comprador paga o preço do contrato chamado premium ao vendedor. O comprador tem o direito, mas não a obrigação de comprar / vender o estoque (subjacente) a um preço fixo (preço de exercício). O contrato também obriga o vendedor ou escritor a cumprir os termos de entrega se o direito do contrato for exercido pelo comprador do contrato.
Se você não compreendeu completamente o conceito de Opções, não desista. Continue a ler a seção de FAQ; muitos dos seus duplos serão eliminados depois de ler as seções subseqüentes.
É o preço fixo em que o proprietário (comprador) da opção CALL pode comprar o ativo subjacente do vendedor de opções, independentemente do preço atual do ativo subjacente. Exemplo, se o preço de exercício da opção Confiance CALL for 1300, o que significa que o comprador desta opção pode comprar ações da Reliance em 1300, mesmo que o preço de mercado atual do estoque seja maior (digamos, 1500).
No caso de opções de venda, o preço de exercício é o preço pelo qual o proprietário (comprador) da opção PUT pode vender o ativo subjacente ao vendedor da opção, independentemente do preço atual do ativo subjacente. Exemplo, se o preço de operação da opção Reliance PUT for 1300, isso significa que o comprador desta opção pode vender ações da Reliance em 1300, mesmo que o preço atual do mercado do estoque seja menor (digamos 1100).
Se você é otimista.
Você pode considerar COMPRAR opções de CHAMADA Você pode considerar as opções SELL-ing PUT (lembre-se de que a venda de opção desnuda é uma estratégia de risco e usada principalmente por comerciantes especializados)
Se você é descendente.
Você pode considerar as opções COMPRAR PUT Você pode considerar a opção SELL-ing CALL.
As pessoas compram a opção CALL quando são otimistas, ou seja, antecipam que o preço do estoque subjacente subirá.
Deixe-nos entender usando um exemplo. Suponha, a data de hoje é 1 de maio de 2008 e você compra uma opção RELIANCE CALL (strike = 2500, maturidade junho de 2008) Rs. 50 por contrato quando o estoque da RELIANCE estava sendo negociado às 24 horas. Deixe-nos ver o que acontece após a expiração das opções.
Caso I: preço da ação Reliance maior do que o preço de exercício. Negociação de ações da Reliance às 2600 no horário de encerramento do prazo de validade.
Lucro líquido = (preço atual & ndash; preço de exercício) - premium = (2600 & ndash; 2500) -50 = Rs. 50 por contrato.
Caso II: Preço da ação da Reliance inferior ao preço de exercício (2500) no horário de encerramento do prazo de validade.
Perda líquida = Premium pago = Rs. 50 por contrato.
Então, quando você compra uma opção CALL você tem potencial de lucro ilimitado, mas risco ou desvantagem limitado.
As pessoas compram a opção PUT quando são baixas, ou seja, antecipam que o preço do estoque subjacente diminuirá.
Deixe-nos entender usando um exemplo. Suponha, a data de hoje é 1 de maio de 2008 e você compra uma opção de Confiança PUT (strike = 2500, maturidade junho de 2008) Rs. 50 por contrato quando o estoque da RELIANCE era TRADING em 2600. Deixe-nos ver o que acontece após a expiração das opções.
Caso I: O preço das ações da Reliance é inferior ao preço de exercício. Negociação de ações da Reliance às 24 horas no horário de encerramento do prazo de validade.
Lucro Líquido = (Preço de Greve & ndash; Preço Atual) & ndash; premium = 2500 & ndash; 2400 & ndash; 50 = 50.
Perda líquida = Prêmio pago = Rs 50 por contrato.
Então, quando você compra uma opção PUT, você tem potencial de lucro ilimitado, mas risco limitado ou desvantagem.
Esta é uma estratégia de baixa. Tem perda ilimitada e potencial de lucro limitado. As opções de venda não são recomendadas para comerciantes de nível iniciante.
Deixe-nos entender isso usando um exemplo. Suponha que você deseja comprar opção de chamada NIFTY (strike = 5000 expiração de junho de 2008) em 1 de maio de 2008 a 50 Rs por contrato e NIFTY foi negociado em 4900 naquele momento.
Quando você obtém um comprador para este contrato, você recebe Rs pago. 50 por contrato e são creditados na sua conta. Deixe o & rsquo; s ver o que acontece após a expiração das opções.
Case I: NIFTY price & lt; = preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade.
Lucro Líquido = 50 (Prêmio creditado em sua conta quando a troca foi executada)
Caso II: preço NIFTY & gt; preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade.
Net = STRIKE price & ndash; NIFTY Cut-off PRICE + PREMIUM.
Exemplo: Se preço NIFTY cut-off = 5025 & # 61664; Net = 5000 & ndash; 5025 + 50 = Rs. 25 por contrato (Lucro)
Se o preço de corte NIFTY = 5100 & # 61664; Net = 5000 & ndash; 5100 + 50 = Rs. -50 por contrato (perda)
Esta é uma estratégia de alta. Tem perda ilimitada e potencial de lucro limitado. As opções de venda não são recomendadas para comerciantes de nível iniciante.
Deixe-nos entender isso usando um exemplo. Apoie-o VENDER uma opção NIFTY PUT (strike = 5000, vencimento em junho de 2008) em 1-MAIO-2008 a 50 Rs por contrato quando o NIFTY foi negociado em 5050.
Quando você obtém um comprador para este contrato, você recebe Rs pago. 50 por contrato e são creditados na sua conta. Deixe o & rsquo; s ver o que acontece após a expiração das opções.
Caso I: NIFTY price & gt; = preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade.
Lucro Líquido = 50 (Prêmio creditado em sua conta quando a troca foi executada)
Caso II: Preço NIFTY & lt; preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade.
Perda: STRIKE & ndash; Preço de corte básico - PREMIUM.
Exemplo: Se preço NIFTY cut-off = 4950, Loss = 5000 & ndash; 4900 - 50 = 50 (PERDA)
Se preço de corte Nifty = 4975, Loss = 5000 & ndash; 4975 - 50 = -25 (LUCRO)
Uma pessoa que vende opções é um escritor. Writer vende ao comprador da opção.
Sim, qualquer investidor pode vender opção por meio de seu corretor.
Isso não está correto. Um escritor de opção pode fechar a transação da opção VENDER se ele / ela quiser desativando. Proprietário / Comprador da opção não precisa se preocupar com a parte oposta, pois sempre haverá igual número de compradores e vendedores disponíveis o tempo todo para um determinado contrato.
As opções de compra de ações dos empregados não são negociáveis em bolsas, contrariamente às opções padronizadas. Os termos das opções de ações dos empregados não são padrão, por exemplo, a empresa X dá ao empregado A uma opção para possuir 100 ações da empresa 50 Rs. A mesma empresa dá ao empregado B uma opção para possuir 2000 ações da empresa 35 Rs. As opções negociadas no câmbio têm termos padronizados, ou seja, o tamanho do lote e o preço de exercício de um determinado contrato são os mesmos para todos os investidores.
A principal diferença entre opções e futuros é descrita abaixo:
Contrato de opções dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar (ou vender) o ativo subjacente (estoque, Índice etc) a um preço especificado a qualquer momento durante a vigência do contrato.
Por outro lado, o contrato de futuros confere ao comprador a obrigação de comprar ativos subjacentes (índice, estoque, etc.) a um preço específico a qualquer momento durante a vigência do contrato.
Cada comércio compreende duas transações, abertura de transação e transação de fechamento. Quando você for longo, é a opção BUY call (ou put) como transação de abertura, é chamado como & ldquo; Buy to open & rdquo ;. Você fechará essa posição tomando posição oposta, ou seja, vendendo a mesma quantidade de chamada (ou colocada). A transação de encerramento neste caso seria chamada como & ldquo; Sell to close & rdquo ;.
Cada comércio compreende duas transações, abertura de transação e transação de fechamento. Quando sua transação de abertura é VENDER chamada curta (ou colocar), é conhecida como & ldquo; Sell to open & rdquo ;. Você fechará essa posição tomando posição oposta, ou seja, comprando a mesma quantidade de opção de chamada (ou colocada). A transação de encerramento neste caso seria chamada como & ldquo; Compre para fechar & rdquo ;.
Se você possui (comprada) uma opção de estilo americano, você pode exercer seu direito de comprar (no caso de opções de compra) ou direito de vender (no caso de opções de venda) subjacente a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade.
Se você possui (comprada) uma opção de estilo europeu, você pode exercer o seu direito de comprar (no caso de opções de compra) ou o direito de vender (no caso de opções de venda) subjacente apenas no prazo de validade.
O ativo subjacente coberto por opções de índice não é ações de uma empresa, mas sim um valor subjacente de Rúpia igual ao nível de índice multiplicado pelo tamanho do Lote. O valor do caixa recebido após o exercício ou o vencimento depende do valor da liquidação do índice em comparação com o preço de exercício da opção do índice.
Nas opções do índice da Índia, o estilo de exercício europeu e as opções de ações são estilo de exercício AMERICANO. Para mais detalhes, consulte a questão sobre a diferença entre o EUROPE & amp; Estilos de exercício AMERICOS Para perguntas sobre exercício de opção e amp; estilos de exercícios, consulte seção de OPÇÃO EXERCÍCIA.
Consulte nseindia. Na seção F & O, você pode ver as informações do contrato. Se o tipo de opção for CE significa opção de estilo CALL europeu, CA significa opção CALL American, PE significa PUT opção de estilo europeu, PA significa PUT opção de estilo americano.
Sim. Nas opções do índice NSE são de estilo europeu, enquanto as opções de estoque são de estilo americano.
Uma opção de compra é in-the-money se o seu preço de exercício for inferior ao preço atual do mercado do underlier (estoque, índice etc). Por exemplo, se você comprou um 4000 strike NIFTY CALL OPTION e NIFTY está negociando às 4200, a opção de compra é in-the-money.
Uma opção de colocação está no dinheiro quando seu preço de exercício está acima do preço de mercado atual do menor (estoque, Índice etc.). Por exemplo, se você comprou um 5000 NIFTY PUT OPTION e NIFTY está negociando a 4900, a opção de venda é in-the-money.
Uma opção de compra é fora de dinheiro quando seu preço de exercício está acima do preço de mercado atual do estoque (estoque). Por exemplo, se você comprou uma 5000 NIFTY CALL OPTION e NIFTY está negociando às 4900, a opção de compra está fora do dinheiro.
A opção Put é fora de dinheiro quando seu preço de exercício está abaixo do preço de mercado atual do estoque (estoque). Por exemplo, se você comprou um 5000 NIFTY PUT OPTION e NIFTY está negociando em 5100, a opção de venda é in-the-money.
Uma opção é no dinheiro se o preço de exercício da opção igual (ou quase igual) ao preço de mercado do título subjacente (estoque).
O valor intrínseco pode ser definido como o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção é in-the-money. Algumas pessoas vêem isso como o valor que qualquer opção teria se fosse exercida hoje.
Para opções de chamada, Valor intrínseco = Preço atual & ndash; Preço de greve.
Opções de venda, Valor intrínseco = Preço de exercício - Preço atual da ação.
O valor intrínseco de nota não pode ter valor negativo, portanto o valor intrínseco mínimo é 0 para uma opção.
Valor de Tempo = Preço da Opção - Valor Intrínseco.
Vamos dar um exemplo:
Se o stock XYZ estiver negociando em Rs 105 e a opção de compra XYZ 100 for negociada em Rs 7,
Valor intrínseco = 105 & ndash; 100 = 5.
Valor de tempo = 7 & ndash; 5 = 2.
Então, nós dirijamos que essa opção tem valor de tempo = Rs 2.
Pessoas diferentes vêem isso de maneira diferente. Generalizá-lo pode não ser uma boa idéia. Muitas pessoas interpretam o interesse aberto, conforme descrito abaixo:
Aumentar ou cair no interesse aberto pode ser interpretado como um indicador das expectativas futuras do mercado. Um número crescente de interesse aberto indica que a tendência atual provavelmente continuará. Se o número de interesse aberto estiver estagnado, pode sugerir que o mercado esteja em um modo cauteloso.
Se o interesse aberto começar a diminuir, o mercado sugere um modo de inversão da tendência. Em um mercado crescente, o declínio contínuo do interesse aberto indica uma expectativa de movimento descendente. Da mesma forma, em um mercado em queda, o declínio do interesse aberto indica que o mercado espera uma tendência ascendente.
Volume é o número de contratos de um determinado contrato de opção que negociaram em um determinado dia, semelhante ao que significa o número de ações negociadas em uma determinada ação em um determinado dia. O interesse aberto é o número de contratos de opção para uma determinada ação a um preço de exercício específico e uma data de vencimento específica que estava aberta no fechamento da negociação no dia anterior de negociação. Enquanto alguns comerciantes consideram essa informação como uma indicação de liquidez de uma determinada opção ou cadeia de opções, um indicador mais confiável pode ser o aperto do spread de oferta / solicitação.
Um equívoco comum é que o interesse aberto é o mesmo que o volume de operações de opções e futuros. Isso não está correto, conforme demonstrado no exemplo a seguir.
C compra 5 opções e D vende 5 contratos de opção.
A vende sua 1 opção e D compra 1 contrato de opção.
E compra 5 opções de C que vende 5 contratos de opções.
-O 1 de janeiro, A compra uma opção, o que deixa um interesse aberto e também cria volume de negociação de 1.
- Em 2 de janeiro, C e D criam volume de negociação de 5 e há ainda mais cinco opções restantes.
-O 3 de janeiro, A assume uma posição de compensação, o interesse aberto é reduzido em 1 e o volume de negociação é de 1.
- Em 4 de janeiro, E simplesmente substitui C e os juros abertos não mudam, o volume de negócios aumenta em 5.
O PCR é um indicador muito popular para medir o nível prevalecente de bullishness ou bearishness no mercado. Lembre-se de Contrato de compra é comprado por investidores que são baixos e contratos de compra são comprados por pessoas que são otimistas. O PCR é calculado como:
PCR = Não das opções de venda negociadas / não das opções de compra negociada.
À medida que essa relação aumenta, isso significa que os investidores estão colocando mais dinheiro em opções de colocação ao invés de opções de chamadas. Existem diferentes maneiras de interpretar esta informação para avaliar as orientações do mercado.
Embora as opções sejam derivadas de ações ou índices, mas são negociadas como títulos independentes nos mercados. O padrão de movimento de preços e a extensão podem ser diferentes do estoque / índice subjacente.
O valor Delta é usado para interpretar a relação entre movimento de preço de uma opção e seu estoque / Índice inferior.
Como o preço de negociação de ações, é conduzido puramente por Demand (compradores) e Supply (vendedores).
Você pode calcular o valor justo das opções usando fórmulas Binomial ou Black Scholes. Nós fornecemos valor teórico das opções em nosso site usando o modelo Black-scholes.
Exercitar uma opção de compra de ações significa comprar o estoque no preço definido pela opção (preço de exercício), independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção.
Exercitar uma opção PUT de estoque significa vender o estoque ao preço ajustado pela opção (preço de exercício), independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção.
Deixe-nos entender isso usando um exemplo:
O Sr. Gupta comprou o contrato de opção 2500-RELIANCE-CALL. Atualmente, o estoque está sendo comercializado em Rs. 3000. Se o Sr. Gupta decidir fazer o exercício & rsquo; seu direito ele vai obter os estoques na taxa de 2500, embora o estoque seja negociado em 3000.
Você desliga a posição de opções quando deseja fechar sua posição existente. O quadrado pode ser feito tomando a posição exatamente oposta para e. se você comprou inicialmente 1 lote da opção CALL (ou PUT), você pode compensar vendendo 1 lote da opção CALL (ou PUT) com a mesma greve e caducidade. Da mesma forma, se você vendeu inicialmente 1 lote da opção CALL (ou PUT), você pode compensar comprando 1 lote da opção CALL (ou PUT).
Você pode querer exercer a sua opção quando quiser receber entrega de ações subjacentes ou Índice.
Você pode querer fazer exercícios se quiser receber a entrega de ações subjacentes e você tem interesse a longo / médio prazo no estoque. Se você deseja obter lucros ou cortar suas perdas, você pode querer fechar sua posição ao esquadrinhar.
Se a opção é de estilo americano, então ela pode ser exercida qualquer dia (quando o mercado estiver aberto) antes da expiração. No caso de opções europeias, só pode ser exercido no dia do vencimento.
Sim, você pode fechar sua posição ao esquadrar o que em curto significa tomar a posição inversa.
Você pode vender o estoque subjacente assim que você dar instruções ao seu corretor para se exercitar. Sugerimos que você também cheque com seu corretor se houver desvios e regras especiais forem aplicadas.
Tudo depende da sua perspectiva de estoque e do seu apetite de risco / recompensa. Se você acredita que o estoque fez o seu movimento em grande medida e não há muito espaço de movimento adicional em sua direção antecipada, então você pode querer fechar a posição ao esquadrinhar. Por outro lado, se você acredita que há muito mais vapor e o estoque percorrerá um longo caminho, você pode continuar a manter sua posição.
Quando o titular (comprador) de opções exerce o escritor de opções (vendedor), atribui-se a obrigação de entregar os termos do contrato de opção. Se for uma opção CALL, o escritor (vendedor) precisa entregar a quantidade obrigatória do título subjacente ao preço de exercício. No caso da opção PUT, o escritor (vendedor) precisa comprar a quantidade obrigatória do título subjacente ao preço de exercício.
A atribuição é feita de forma aleatória. A câmara de compensação escolhe posições curtas que podem ser atribuídas e atribui as posições exercidas a qualquer uma ou mais posições curtas.
Tudo em opções de dinheiro, seja o estilo americano ou europeu, são automaticamente exercidos pela câmara de compensação.
Não, uma vez que um acordo é aceito pela câmara de compensação, não pode ser normalmente revogado.
Não há como saber se você pode ser atribuído. Se você vendeu uma opção, sempre há a possibilidade de ser atribuído em qualquer dia útil antes do vencimento (caso a opção seja de estilo americano) para cumprir sua obrigação de receber (e pagar) ou entregar (e ser pago) ações de estoque inferior. Existem algumas regras gerais que você deve manter em mente:
1. Somente pequena parte das opções realmente se exercita.
2. A maioria das opções se exercita quando se aproximam do vencimento.
As estatísticas de exercício de opções são publicadas no site da NSE nseindia.
Eu continuo mantendo sua posição de venda de opções, você não pode eliminar a posibilidade de ser atribuído.
Você pode fechar sua posição a qualquer momento, esquadrando sua posição, e assumindo a posição exata oposta.
Não, você fechou sua posição e não há como você pode ser atribuído.
Todas as opções de dinheiro são exercidas automaticamente durante o dia do vencimento. Para obter detalhes, entre em contato com seu corretor.
O regulamento da SEBI diz que, se o valor do dividendo declarado for superior a 10% do preço à vista do estoque subjacente no dia do anúncio do dividendo, o preço de exercício das opções de compra de ações será refutado pelo valor do dividendo. Se o dividendo decalgado for inferior a 10%, então não há ajuste para o dividendo pela bolsa. Neste caso, o mercado ajusta o preço das opções considerando o anúncio de dividendos.
Todos os contratos ativos continuarão a existir até o último dia (conforme declarado). Depois disso, não haverá mais contratos sobre este estoque disponíveis para negociação. Se você estiver segurando essa opção, sua posição será exercida e liquidada no último dia. É sempre aconselhável verificar com seu corretor sobre tais anúncios.
& lsquo; Buy Call & rsquo; é uma estratégia de ganho de capital que envolve potencial de lucro não limitado e perda limitada, onde, como & ldquo; Sell Call & rdquo; é uma estratégia de geração de renda que envolve lucro limitado e potencial de perda ilimitada. As opções de venda são apenas recomendadas para investidores experientes.
& lsquo; Buy Put & rsquo; é uma estratégia de ganho de capital que envolve potencial de lucro não limitado e perda limitada, onde, como & ldquo; Sell Put & rdquo; é uma estratégia de geração de renda que envolve lucro limitado e potencial de perda ilimitada. As opções de venda são apenas recomendadas para investidores experientes.
Não, você mantém o prémio, mas você ainda precisa entregar os estoques subjacentes ao titular das opções.
Os spreads de opções são os blocos de construção básicos de muitas estratégias de negociação de opções. Uma posição de propagação é inserida comprando e vendendo igual número de opções da mesma classe na mesma garantia subjacente, mas com diferentes preços de exercício ou datas de vencimento. Consulte nossa ferramenta do StrategyFinder para ver estratégias reais negociáveis que também incluem spreads.
Se você fizer isso da mesma conta de negociação, será compensado entre si. Se você fizer isso a partir de contas diferentes, então você terá uma posição plana a partir da perspectiva econômica. Não há vantagem visível ao fazê-lo.
Margem é a quantidade de dinheiro que você precisa depositar com seu corretor como uma garantia se você quiser escrever uma opção descoberta (nua). Você também precisa manter a margem para cobrir sua avaliação de posição diária e mudanças de preços intravisuais razoavelmente previsíveis.
Quando você vende uma opção, existe um risco ilimitado se a ação se mover em oposição à direção esperada do mercado. Existe sempre a possibilidade de o vendedor não cumprir a obrigação de entregar os termos do contrato por falta de fundos. Se o preço das opções aumentou significativamente e o vendedor deseja fechar sua posição ao comprar a opção, existe a possibilidade de que ele não tenha fundos suficientes em sua conta. Este tipo de situações impedirão que os mercados funcionem de forma eficiente, já que o contador não poderá receber seu pagamento. Para evitar esses tipos de circunstâncias, o conceito de margens foi introduzido em todos os mercados em todo o mundo.
A volatilidade é uma medida da taxa e da magnitude da mudança de preços (tanto para cima como para baixo) do subjacente. Para colocá-lo simplesmente, você pode ver a volatilidade como a velocidade a que o preço do subjacente pode se mover em qualquer direção. Se a volatilidade for alta, o prémio na opção será relativamente elevado, e vice-versa.
Você pode descobrir a margem aplicável do seu corretor. Muitos corretores on-line como hdfcsec, icicidirect etc. fornecem ferramentas para calcular os requisitos de margem.
Não, você não receberá benefícios de margem neste caso.
Sim, você receberá benefícios neste caso.
Sim, você obterá benefícios de margem neste caso. No entanto, o benefício será removido três dias antes da expiração se o contrato do mês próximo.
Delta pode ser definido como o valor pelo qual o preço de uma opção & rsquo; mudará para a variação correspondente de 1 ponto no preço do estoque ou índice subjacente. As opções Long Call têm deltas positivas, enquanto as opções de colocação longa apresentam Delta negativo, enquanto as opções Short Call apresentam delta negativo, e as opções Short Short apresentam delta positivo. Deixe entender usando alguns exemplos.
Delta of NIFTY Mar-2009 3000 CALL é 0.50. Teoricamente, isso significa que, se NIFTY se mover em 1 ponto, esse preço da opção será de 0.5 ponto. Da mesma forma, se NIFTY se mover para baixo em 1 ponto, esse preço de opções diminuirá em 0,5 ponto Delta of NIFTY Mar-2009 2800 PUT é -0,75. Teoricamente, isso significa que, se o NIFTY for movido por 1 ponto, o preço dessa opção será reduzido em 0,75 ponto. Da mesma forma, se NIFTY mover para baixo em 1 ponto, esse preço de opções aumentará 0,75 ponto.
Observe que os valores DELTA são dinâmicos e mudam quase todos os dias.
Se Delta for visto como o & lsquo; speed & rsquo; do movimento do preço da opção em relação à opção subjacente, a opção Gamma pode ser vista como a aceleração. Basicamente, Gamma mede o montante pelo qual o delta muda para uma mudança de 1 ponto no preço das ações. Por exemplo, se Gamma de uma opção for 0.5, isso significa que, teoricamente, com um movimento de preço de 1 ponto do subjacente, o delta se moverá 0,5. Chamadas longas e longas colocam uma gama positiva, enquanto as chamadas curtas e as peças curtas têm uma gama negativa.
A Vega pode ser interpretada como o valor pelo qual o preço de uma opção mudará com variação de 1% na volatilidade implícita do subjacente. Um cenário comum quando a opção Vega muda é quando há um grande movimento no preço subjacente. Chamadas longas e longas colocam ambas uma vega positiva onde, como chamadas curtas e colocações curtas, sempre terão Vega negativo.
A opção theta pode ser interpretada como mudança no preço da opção com uma diminuição de um dia na vida restante da opção. Colocar é simplesmente uma medida de decadência do tempo. Note-se que, quanto mais a vida de uma opção, maior será o prémio e vice-versa. Com cada dia que passa, o valor da opção diminui (considerando todos os fatores iguais).
Quando você quer comprar uma opção, você provavelmente quer saber qual é o valor justo da opção e qual deve ser o preço justo de uma opção, se a opção está subvalorizada, valorizada ou com valor próprio. Você pode obter respostas para essas questões calculando o valor teórico de uma opção. Existem muitos modelos matemáticos e fórmulas disponíveis que podem ser usadas.
Estes são modelos matemáticos que podem ser usados para calcular o valor teórico e os gregos das opções.
Se você considerar a opção Gregos em tomar decisões para comprar ou vender opções, você está basicamente aumentando sua probabilidade de obter lucro em suas negociações.
Disclaimer: OptionBingo não faz recomendações para investimentos. Todos os conteúdos aqui contidos são fornecidos apenas para fins ilustrativos, educacionais e informativos e não se destinam a recomendações para comprar ou vender. Qualquer informação aqui fornecida não deve ser interpretada como um conselho profissional de qualquer natureza. O comércio envolve riscos e é aconselhável que um analista financeiro certificado deve ser consultado antes de tomar qualquer decisão.
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Parte 3: Futures and Options & # 8211; Como as Opções funcionam?
por Manshu em 27 de agosto de 2012.
Existem dois tipos de Opções que você pode negociar em & # 8211; Opções de chamada e opções de compra. Você compra opções de chamadas quando pensa que uma ação vai subir de valor e você compra opções de venda quando você acha que uma ação vai diminuir em valor. Isso significa que o valor de suas chamadas aumenta quando o estoque aumenta, enquanto o valor de seu Puts aumenta quando sua participação cai.
Para um investidor de varejo, existem três razões comuns para possuir uma Opção.
Por que possuir uma opção?
1. Especulação: as opções são uma maneira de assumir uma posição especulativa de curto prazo, dado que elas não podem ser realizadas por muito tempo.
2. Going Short: Você pode "emprestar e vender ações curtas na Índia", então, juntamente com a venda de futuros, comprar uma opção de compra ou vender uma opção de compra (sem possuí-la primeiro) é uma maneira de reduzir uma ação ou índice .
3. Aproveite sua posição: comprar uma opção de compra é o mesmo que comprar uma participação no sentido de que você lucra com os negócios quando o preço da ação sobe, então por que comprar uma opção de compra? As opções podem alavancar suas posições, o que significa que você pode ganhar ou perder muito mais com a mesma quantia de dinheiro usando Opções do que você pode, assumindo posições de caixa. Isso é semelhante ao da negociação na margem e tem o mesmo efeito.
Hedging é uma razão popular dada para possuir opções, mas eu não acho que seja tudo aplicável quando se fala de pequenos investidores, especialmente com um produto que expira em pouco tempo. Mas teoricamente, a cobertura também é uma das razões para possuir opções.
Definição popular e termos-chave de uma opção de chamada.
Deixe-se chegar à definição popular de opções de chamadas agora que vou usar para dar um exemplo e explicá-las em detalhes.
Opção de compra: uma chamada é um direito, não uma obrigação de comprar um ativo subjacente em uma data predeterminada a um preço predeterminado, pagando um determinado montante antecipado.
Agora, olhe para esta imagem abaixo e deixe-se usar esse exemplo para entender as opções de chamadas um pouco melhor.
Nifty Call Options.
Peguei essa captura de tela na seção de Cadeia de Opções do site da NSE, e isso mostra os detalhes da Opção de Compra para o NIFTY que expira em 25 de outubro de 2012. Toda Opção tem um prazo de validade e a Opção torna-se inútil nesse prazo de validade. O prazo de validade é a data predeterminada na definição.
Esta é uma opção de compra para comprar componentes do Nifty, então o Nifty é o recurso subjacente da definição.
O preço de greve que é a coluna mais direita nesta imagem mostra a que preço você estará comprando Nifty. Se você olhar para a primeira linha que é um preço de Rs. 3.800 e depois aumenta por Rs. 100 em cada linha, e este é o preço predeterminado da definição anterior.
Agora, se você olhar para a sexta coluna a partir da esquerda desta imagem & # 8211; que & # 8217; s & # 8220; LTP & # 8221; que representa o & # 8220; último preço negociado & # 8221; e isso mostra o custo por unidade que a última transação aconteceu para este contrato. Uma Opção de Chamada Nítida é feita de 50 unidades, então você paga 50 vezes o que for listado na coluna LTP.
O Nifty fechou em 5.392 esta semana, e olhe para a última linha destacada nesta imagem que é para o preço de ataque de 5.300 e veja como isso se ajusta à nossa definição.
Esta Chamada é um direito, não uma obrigação de comprar Nifty em uma data predeterminada de 25 de outubro de 2012 a um preço predeterminado de Rs. 5,300 pagando Rs. 232 por unidade frente a frente.
Então, se você comprou este contrato hoje, você terá que pagar Rs. 232 e, em troca, você terá o direito de comprar um contrato Nifty em Rs. 5,300 em 25 de outubro de 2012. Se Nifty for em aproximadamente 6,000 naquela data, sua opção de chamada valerá muito mais do que Rs. 232 porque você pode comprá-lo em 5 300 e depois vendê-lo em 6.000. Isso também é por que na imagem acima você vê que o preço das Opções continua aumentando à medida que o Preço de Busca continua a diminuir.
Se o Nifty fechar abaixo de 5,300, a Opção expirará sem valor porque porque você compraria Nifty em 5,300 quando você pode comprá-lo para menor no mercado. A parte da definição onde diz que a Opção é um "direito", mas não uma obrigação e # 8221; entra em jogo aqui, porque se Nifty fechar abaixo o que você pagou, então você não precisa fazer nada, pois é seu direito de comprar, mas você não está obrigado a comprar.
Isso significa que, quando você compra uma opção de compra, sua perda é definida para o que pagou por ela. Você não pode perder mais do que isso na transação.
O vendedor da Chamada no entanto, quem é conhecido como a pessoa que escreve a opção não possui um limite de quanto ele perde e pode perder uma quantidade ilimitada (teoricamente) na transação. Isso ocorre porque a pessoa que escreveu a opção tem a obrigação de vender o ativo subjacente ao preço decidido no contrato.
No que diz respeito às Opções de negociação na vida real, você realmente não compra e vende o ativo subjacente, mas paga a diferença entre o preço que pagou pela Opção e o preço no qual você vendeu a Opção.
Uma última coisa sobre isso é que as Opções de Chamada que são de menor valor do que o ativo subjacente ou são lucrativas são chamadas de & # 8220; No Money & # 8221; e na imagem acima, estes são destacados em amarelo. Outras opções são chamadas de & # 8220; Out of the Money & # 8221;
Agora, vamos passar para a opção Put.
Definição popular e termos-chave de uma opção de venda.
Vamos ver como uma opção Put está definida agora.
Opção de compra: A Put é um direito, não uma obrigação de vender um ativo subjacente em uma data predeterminada a um preço predeterminado, pagando um determinado preço antecipado.
Agora, olhe para esta imagem abaixo e deixe-nos usar esse exemplo para entender as Opções de Opções um pouco melhor.
Nifty Put Options.
Esta captura de tela também é da seção de Cadeia de Opções do site da NSE, e isso mostra os detalhes da Opção de Compra para o NIFTY que expira em 25 de outubro de 2012.
Uma vez que isso é semelhante à Opção de Chamada, mas em um Put você tem o direito de vender em vez do direito de comprar, observe a primeira linha destacada e veja se podemos definir a forma como definimos a Opção de Chamada.
Este Put é um direito, não uma obrigação de vender Nifty em uma data predeterminada de 25 de outubro de 2012 a um preço predeterminado de Rs. 5,300 pagando Rs. 81,10 por unidade frente a frente.
Então, se você comprou este contrato hoje, você terá que pagar Rs. 81.10 e, em troca, você terá o direito de vender um contrato Nifty na Rs. 5,300 em 25 de outubro de 2012.
Se Nifty for, digamos, 4.800 nessa data, então sua opção Put valerá muito mais do que Rs. 81.10 porque você pode comprá-lo em 4.800 do mercado e vendê-lo em 5,300.
Assim, no caso de uma opção Put, você se beneficia do contrato quando o preço do subjacente cair porque você tem o direito de vendê-lo a um preço muito maior.
Como chamadas, você se beneficia da ponta empobrecendo a diferença entre o preço que pagou e o preço que a Colocação está negociando no & # 8211; você não precisa realmente possuir o ativo subjacente e, em seguida, vendê-lo para lucrar.
E, como Call, Puts também limita sua perda máxima ao que você pagou quando comprou o contrato. Você não pode perder mais dinheiro do que isso e isso faz com que seja uma boa maneira de dar uma queda em algo porque a outra alternativa é vender um contrato Futures e você pode perder muito dinheiro lá muito se o mercado se virar contra você.
Conclusão.
As opções são um assunto fascinante e eu passei muitas horas pesquisando e olhando diferentes estratégias de opções e negócios por causa disso. Para alguém que está encontrando eles pela primeira vez, eles podem parecer um pouco intimidantes, mas uma vez que você obtém o atraso, eles são bastante fáceis de entender e construir posições.
Se você tiver alguma dúvida sobre esta postagem, ou qualquer outra observação, deixe um comentário e eu responderei.
Editar: tamanho do lote corrigido.
Mais do meu site.
Oi Manshu & # 8230; Obrigado por esta linda publicação explicada em uma linguagem muito simples! Algumas coisas que eu quero apontar aqui e # 8211; Você mencionou acima & # 8220; Uma Opção de Chamada Nítida é feita de 200 unidades, então você paga 200 vezes o que está listado na coluna LTP & # 8221; & # 8211; Na verdade, Nifty carrega muito tamanho de 50 unidades e não 200, então, no exemplo acima, o comprador precisa desembolsar Rs. 11600 (Rs. 232 * 50) por lote de Opções de Chamadas Nítidas e pague ao vendedor que o obtém para suportar o risco de subir de Nifty a alguns níveis mais altos desconhecidos.
Embora o meu segundo ponto não seja muito importante e possa confundir algumas pessoas, mas ainda acho melhor referir isso. O comprador da Opção de Chamada precisa pagar o & # 8220; Ask Price & # 8221; para uma unidade de Nifty & amp; não o & # 8220; LTP & # 8221 ;. É importante aqui mencionar isso porque, às vezes, um determinado & # 8220; Strike Price & # 8221; atrai um interesse comercial muito baixo e, portanto, baixos volumes sobre ele. Isso faz uma grande diferença entre o LTP eo Ask Price.
Obrigado por apontar essas duas coisas Shiv. Tenho corrigido o tamanho do lote e, claro, eu concordo com o que você está falando sobre o lance / pedido, mas para este post, deixe isso continuar sendo LTP para explicar o ponto mais amplo.
Talvez a 4ª postagem nesta série seja uma que explique todas as colunas desta imagem e sua relevância.
Obrigado! Sim, você está certo, provavelmente essa é a melhor coisa a fazer para que as pessoas entendam esse ponto.
qualquer produto financeiro que pareça muito complicado de entender & # 8212; evitar.
infelizmente, a ganância supera a sanidade.
Obrigado pela iniciativa de escrever sobre Opções, que é um tópico complexo. Embora possa ser entendido por investidores experientes ou profissionais de investimento é difícil explicar isso em termos simples.
Eu só queria compartilhar algumas visualizações com as quais você pode ou não concordar.
1) No ponto em & # 8220; Para um investidor de varejo, os três motivos comuns para possuir uma opção & # 8230; .. & # 8221; O & # 8220; aproveite sua posição & # 8221; pode ser mais adequado para os comerciantes do que os investidores de varejo. Embora um investidor de varejo possa pagar o prêmio e comprar uma opção, só é adequado se o investidor estiver muito ativo o suficiente para vender em um aumento em preço de opção intradía ou dentro de alguns dias. Isso, teoricamente, parece bom como hedging, mas praticamente existem poucas condições (como margens, tamanho do portfólio, etc.) para que ele funcione.
2) Existem alguns textos e artigos que falam sobre compra de opções, escrita, etc., mas quando se trata de vida real, você não encontrará qualquer conselheiro de investimento recomendando opções. Corretores, especialistas ou conselheiros que o aconselham a comprar opções provavelmente estão induzindo você a negociar / especular (a menos que seja para fins de hedge). A pesquisa mostrou que a maioria das opções aprox. 75-80% expiram sem valor.
3) Na continuação do ponto 2 e, como você mencionou corretamente, os vendedores / escritores de opções são aqueles que são bem sucedidos na negociação de opções. A perda ilimitada é a extensão máxima do preço de exercício em caso de opção de compra e teoricamente ilimitada (na medida do aumento do preço) em caso de opções de chamada. Mas, no mundo real, os escritores de opções são inteligentes o suficiente para controlar suas perdas, então o conceito de perda ilimitada é um mito.
O uso da Cadeia de opções é maravilhoso. Provavelmente, no futuro, você também pode explorar os diagramas de opção Payoff que dão uma compreensão intuitiva de opções e estratégias de opções.
Por último, parabenizo por esta iniciativa. Eu vi muitos artigos de opções, onde exemplos são retirados dos mercados ocidentais, no entanto, seus esforços em tomar o exemplo indiano que as pessoas aqui podem usar são apreciados.
Correção no ponto 1:
Ignore as margens, o tamanho do portfólio, etc. & # 8230;.o relevante para cobertura apenas.
A opção de opção de compra ou opção de compra pode ser uma boa estratégia, desde que você seja um comerciante ativo e tenha a capacidade de monitorar e fechar rapidamente posições, o que a maioria dos investidores de varejo praticamente não pode fazer. Fazendo isso com "# de dinheiro" # 8217; As opções são mais arriscadas porque você só ganha se o índice se aproximar do seu preço de exercício na direção desejada dentro de um curto período de tempo. Se você esperar mais tempo, a opção perde seu valor levando você a perdas.
A teoria da perda limitada & # 8217; para o comprador da opção é verdadeira até certo ponto, mas se alguém comprar continuamente opções cujo preço não suba, então as perdas ou vão doer muito. Em uma nota mais leve, é como comprar mais e mais bilhetes de loteria pensando que as perdas são limitadas e # 8230; & # 8230; então, no final, o negociante da loteria (ou o escritor da opção) é aquele que ganha! A compra de opções é adequada apenas para comerciantes ou para hedgers puros, e não para pequenos investidores.
Por investidor de varejo, penso em investidores pequenos e não necessariamente diferenciando entre comerciantes e investidores, mas sim, vejo o que você está dizendo.
Em segundo lugar, não era minha intenção dizer que os comerciantes / escritores de opções são os que são bem sucedidos na negociação de opções e # 8221 ;. Onde isso indica isso? Você poderia me dizer por favor? Eu gostaria de reformular isso para torná-lo neutro. Eu não concordo com isso e gostaria de deixar isso claro.
Você não fez uma declaração de que os escritores de opções têm maiores chances de sucesso. No entanto, quando você mencionou o "escritor de opções" pode ter perdas ilimitadas (teoricamente), eu poderia ter mal interpretado "# 8221". Desculpe pelo pressuposto. Você não precisa corrigir & # 8211; O artigo está bem equilibrado e neutro.
No entanto, a pesquisa mostra que a maioria das opções expira sem valor (a% de idade pode variar nos mercados). Isso significa que a maioria dos compradores perde seu prêmio. Eu não quis dizer que os escritores de opções são sempre bem-sucedidos, mas tentaram transmitir que eles têm uma boa chance ou probabilidade de sucesso. Você também pode verificar este artigo -
É um fato estatístico que a maioria das opções expiram sem valor e não é minha visão ou experiência, mas um fato em geral.
Se você começar a negociar em opções, você perceberá esse fato básico que a maioria das pessoas ignora. Os compradores de opções podem ter uma maior chance de ganhar ou se beneficiar se o fizerem para fins de proteção, mas comprar uma opção com um único motivo para vender a um preço mais alto é arriscado.
Conheço poucas opções e desejo trocar opções. Você me confundiu.
Você disse no último parágrafo.
& # 8220; & # 8230;.but comprar uma opção com um único motivo para vender a um preço mais alto é arriscado. & # 8221;
Como é arriscado, você pode explicar isso citando um exemplo.
Porque, tanto quanto eu sei, meu risco é limitado ao prémio pago e que já paguei no momento da compra.
Por exemplo, suponha que eu compre um número NIFTY 5700 CE SEP expiração em 17.9.12 no XX INR e suponho que em 21.9.12 este CE esteja no dinheiro e o preço seja XXX INR, vou vender minha opção de segurar e guardar a diferença. Existe algum risco no comércio.
Em geral, negoço em ações, futuros e MF & # 8217; s. Opções por algum motivo, eu estava ausente. Isso deu alguma visão. Deixe-me tentar e ver como posso ganhar dinheiro através de opções.
Podemos vendê-lo antes do prazo de validade.
Que tipo de opções são negociadas na Índia. São essas opções americanas ou de tipo europeu.
O que eu ouvi dizer é que as opções americanas podem ser vendidas a qualquer momento antes da data de caducidade, sempre que estiver no dinheiro, enquanto na Europa você não pode.
Você deve vendê-lo no dia do prazo de validade.
A resposta às suas dúvidas é conforme o melhor do meu conhecimento. Na verdade, sua & # 8220; venda & # 8221; A palavra está criando confusão na sua consulta. Vender em F & amp; O têm 2 significados diferentes. Um é que você tem uma participação e você está se vendendo e a outra vende, você não possui nada e vai comprar mais tarde para cobri-lo, isso é uma venda curta. O tratamento dos dois & # 8220; sell & # 8221; são algumas vezes diferentes em opções.
1. Podemos vendê-lo antes do prazo de validade.
Você pode fazer qualquer coisa, comprar, vender, cobrir, quadrado antes do prazo de vencimento, como futuro ou patrimônio. Mas aqui sua venda significa uma saída da exploração ou escrita de chamada / colocação. Embora você possa fazer os dois, mas para a escrita de chamada / colocação, você tem que pagar margem como no futuro. E acho que você conhece o risco inerente na escrita de opções.
2. As opções negociadas na Índia são de tipo europeu, por isso o sufixo CE / PE. Normalmente, as opções são liquidadas.
3. Você pode vender, comprar, sair antes do prazo de validade, mas você não pode exercer a opção antes do prazo de validade, de tipo europeu.
4. Não é necessário. Se você comprou algumas opções e está fora do dinheiro (OTM), então, você não precisará vender a sua participação no vencimento, porque você está em perdas e já pagou o prêmio (agora perda) e se está no Dinheiro ( ITM) que está em lucro, então você certamente venderá sua participação para reservar o lucro.
Gostaria de adicionar algumas palavras aqui, se você estiver perto do dinheiro que está perto da taxa de ataque, então você deve estar mais vigilante e observar o tempo de expiração com cuidado, porque se no último momento sua ligação / colocação acabasse por estar no dinheiro e se você não forjar a sua exploração, então sua participação, que é ITM agora, será automaticamente ajustada e você será cobrado com um STT maior, aplicável para o segmento de caixa (e é cerca de 10 vezes maior do que a taxa aplicável para f & amp; o ) e pode haver uma instância em que você está no dinheiro por re 1, ou seja, com um lucro de 50 INR por lote e depois de pagar o STT em seu comércio, você acaba com uma perda de mais de 300 INR por lote.
Oi saumya, obrigado pela ans.
Ao ver, eu quis dizer o Um onde eu tenho uma participação e estou vendendo ou mais precisamente, exercitando a opção.
Você pode elaborar o termo & # 8220; excercising option & # 8221 ;. Como nossas opções são de tipo europeu. que pode ser exercido apenas no dia de validade.
Mas quando podemos comprar, venda curta, vender (esquadrinhando a espera), então, o que é esta opção para exercitar & # 8221 ;, o que é necessário e o que é especial sobre isso, aguardará até o prazo de validade e isso também se é apenas ITM.
Exercitar a opção significa que você realmente entrega ou vende o estoque que está subjacente à sua opção. Tanto quanto eu sei, você pode fazer isso na Índia. Você sempre paga a diferença. Se alguém souber de forma diferente, então, corrija-me.
O significado é quando você realmente deseja proteger seu risco e você entrou na transação com a intenção de obter ou pagar o preço que existe hoje em uma data futura.
Eu só quero saber isso quando você está postando a 4 ª parte desta série. Por favor, inclua algumas estratégias de opções que normalmente usamos para o comércio. Embora tenha lido sobre essas estratégias, mas um pouco confuso para escolher o útil.
Eu já tinha esquecido disso. Não tenho certeza se eu escreverei algo sobre este assunto no futuro próximo, como eu não pensei nisso em algum tempo.
Obrigado por respostas.
Por favor, escreva na 4ª parte, quando o tempo o permitir, mas não se esqueça de completar a série.
Sim, Saumya. Eu vou.
se a opção de compra estiver fora do dinheiro e nós estivermos em perdas, podemos continuar nossa posição após o termo do contrato, será sua qualquer penalidade por isso, me guie, eu sou novo no mercado, se o preço estipulado em que adquirimos o prémio não alcançamos, então podemos levar adiante nossa posição ainda mais ou não, será sua qualquer penalidade por reportar nossa posição ainda mais, se não estiver no dinheiro.
Eu não acho que se existam tais termos, como o adiantamento, são prevalentes em opções como em futuros. Mesmo nos futuros, você fecha sua posição no mês e abre uma posição NOVA nos próximos meses do futuro.
Em opções, a opção (comprada) de dinheiro (OTM) expira sem valor, e o valor deles é zero no final do prazo de validade. (É pura perda no caso de você ter comprado opções, mas um lucro puro no caso de você ter vendido opções) Portanto, não há nenhuma questão de adiantamento. Você terá que comprar (ou vender) uma opção da mesma taxa de greve ou taxa diferente se desejar entrar em um novo negócio.
Se você tiver uma consulta sobre as opções, publique aqui, tentarei responder, no meu melhor conhecimento.
Mas antes de publicar suas consultas, passe por mensagens anteriores nesta página.
Para fechar uma posição aberta em opção, precisamos acertar ou fazer exercícios.
Por ex, eu comprei uma opção de compra e agora pra quadrilátero significa que estarei vendendo as opções de compra no mesmo preço de exercício com o mesmo prazo de validade, mas com o preço de mercado atual.
Como a maioria de nós agora, o vendedor de uma opção está sujeito a perdas ilimitadas, mas ganhos limitados.
Então, Square Off também nos colocará na mesma situação de perdas ilimitadas?
Eu sei que não é o caso, isto é, as posições serão fechadas e a diferença nos negócios é o ganho / perda, mas não entendi exatamente o quão quadrado funciona.
Para fechar uma posição aberta em opção, você precisa ajustá-la. Aqui, o significado de esquadrão é semelhante aos futuros.
Se você comprou uma opção, você irá compensá-la vendendo a mesma greve com o mesmo prazo de vigência ao preço de mercado atual. Portanto, não há dúvida de perda ilimitada, (como você não tem nenhuma posição).
Você fecha sua posição e a diferença na compra e venda é o seu ganho / perda.
Oi, senhor, você explica como os preços das opções decidiram; Eu quero dizer que fator decide preço da opção /
Artigo e comentários muito perspicazes! Obrigado a todos pela contribuição 🙂
Acabei de começar a negociar Nifty Call & amp; Colocar. Percebi que, até a expiração, independentemente da posição inteligente dos futuros, os preços de venda diminuíram consideravelmente para quase nada. É aconselhável vender Put em vez de comprar e depois comprá-lo à medida que os preços caem em torno do prazo de validade?
Outra pergunta: ao comprar Opções de Chamada, é aconselhável comprar acima ou abaixo do astucioso? Por exemplo, se os futuros são nítidos em 5847, e o mercado olha para cima, eu deveria comprar Nifty CE5900 ou há mais volatilidade no Nifty CE 5700?
HI, Mashu & # 8230; Obrigado pela explicação detalhada. Gostaria de saber que a LTP muda quando o preço subjacente atinge o preço de exercício na opção de chamada / colocação. Como podemos conhecer o LTP máximo para esse preço de exercício praticado. Por Ex: -
Eu trouxe a opção SBI -1450 PE em (Rs 3 / - X 125 (lote) = Rs 375 / -) quando o preço subjacente é 1625 / - Aqui minha pergunta é subjacente ao preço atingido, então LTP (3 / -) aumentará em certa medida (por exemplo, 12 / -). Como posso esperar a diferença máxima. Se o preço subjacente atingir 1300. Como seria LTP implica & # 8230 ;?
Desculpe por uma pergunta muito novata, mas posso me desligar e tirar lucros em uma opção Call \ Put no mesmo dia em que eu compre o Call \ Put. Ou como equidade de caixa, eu tenho que esperar por T + 2 dias para que a participação venha para minha conta de demat?
Por que esperar por um dia.
Sim, você pode marcar sua posição (comprar / vender) no próximo momento.
Nenhum envolvimento de demat etc sendo um derivado.
aditya. Olhe, você parece estar confuso sobre o contador de dinheiro (equidade de caixa / também conhecido como entrega) também.
Veja . se você comprar ações da empresa abc na segunda-feira na equivalência patrimonial.
Você compartilha corretor pode dar-lhe a entrega do mesmo em T +2.
mas isso não significa que você não pode vender o mesmo antes de T +2.
mente, irmão.
continuando no mesmo.
você comprou ações da abc às 10 horas no preço 300 por cada qty.
e você vê uma taxa de 305 cinco minutos depois.
Você também pode vender o mesmo.
Você não precisa esperar por T + 2 e depois vender & # 8230;
Por favor, tome nota deste ponto.
Você também não é muito claro na venda do capital próprio.
Deixe-me citar suas palavras: se você comprar ações da empresa abc na segunda-feira na equivalência patrimonial.
Você compartilha corretor pode dar a você a entrega do mesmo no T +2, mas isso não significa que você não pode vender o mesmo antes de T +2.
Agora há 3 dias & # 8211; T (segunda-feira), T + 1 (terça-feira) e T + 2 (quarta-feira) e você disse que se pode vender o mesmo antes de T + 2. Isso implica que você pode vender essas ações em T (segunda-feira) e T + 1 (terça-feira), o que não está correto. Você pode vender essas ações em T (segunda-feira) (o dia da compra), mas não em T + 1 (terça-feira) ou até depois, a menos que você receba a entrega em sua conta demat. E se você vende antes de receber a entrega, então você pode / deve incorrer em grande perda, por causa do leilão, etc.
Mas tenha cuidado ao negociar as opções.
Se você não tem conhecimento de troca de opção, então não troque opção sem ganhar conhecimento.
As opções de negociação sem conhecimento podem explodir sua conta de negociação.
Obrigado Umesh pela resposta.
Eu tomarei suas palavras de conselho. Estou fazendo exatamente isso, aprendendo tudo e tudo sobre Opções antes de mergulhar. Eu sou um pouco céptico quanto ao Futuro, mas as Opções parecem ser lógicas uma vez que você tenha pleno conhecimento.
Devo dizer que o artigo de Manshu é muito informativo.
você pode escrever um artigo.
comprando em um par e como essa idéia de par funciona.
se eu disser que 8800 CE 8900 PE compraram par em 334. Qty 50 para o contrato de março de 2015.
O que isso realmente significa e como ele funciona, etc. & # 8230;
Isso seria muito útil para o leitor e alunos # 8230;
desde já, obrigado.
Deixe-me dar-lhe um exemplo sobre o dinamismo das opções. Aqui está.
Manshu em 27 de agosto diz & # 8211;
Opções & # 8220; são um assunto fascinante e passei muitas horas pesquisando e olhando diferentes estratégias de opções e negócios por causa disso & # 8221;
Manshu em 7 de outubro diz & # 8211;
& # 8220; Hi Saumya, & # 8211; Eu já tinha esquecido disso. Não tenho a certeza se vou escrever qualquer coisa sobre este assunto no futuro próximo, já que não pensei nisso em algum momento e # 8221;
Não tenho certeza do que você está tentando dizer aqui, mas você mal consegue deduzir as opções próprias com base no que minha largura de banda ou capacidade de escrever sobre o assunto é.
Obrigado pelo artigo. Comprei opções Nifty que expiram em 28 de maio através da minha conta de negociação icicidirect. Preciso fazer alguma coisa dentro / depois dessa data para reservar meus lucros, se eu tiver algum, e eu sou susceptível de perder qualquer coisa além do prémio pago? Se houver algum lucro, será creditado na minha conta? E qual seria o meu lucro se eu tivesse comprado 25 quantidade de Nifty Call Option 8200 Rs 150 e no prazo de validade o bacana é em 8400? Por favor, explique. Obrigado.
Você não precisa fazer mais nada se você não quiser. Na data de caducidade, a opção terá um determinado valor, e esse valor será usado para calcular seu lucro se houver algum. Se o valor for inferior ao que você pagou, você perderá o dinheiro que gastou para comprar as opções e nada mais.
Gostaria de aprender chamar e habilidoso e fazer posição, então, se você pode me mostrar qualquer tipo de tarefa.
Eu serei muito gentil cheio para você.
Diga sobre OI. n como funciona e quanto é importante para o nifty n para o futuro do estoque individual.
Compre uma opção de script 2003/2002 do tamanho do lote 3.000. Ao comprar o preço da ação foi de 184 por ação. no momento da expiração, o que irei obter (i) se o valor do compartilhamento saltar para 205, (ii) o valor da ação permanece 190, (iii) o valor do compartilhamento até 170.
Montante total que você receberá no caso.
Eu. cerca de 14/15000 (dependendo do valor da chamada naquele momento) menos impostos e extensões, etc. Mas é melhor desligar antes do tempo de expiração, não espere por fechar a campainha, caso contrário, você deve pagar STT robusto.
Parte 2: Futures and Options & # 8211; Como o Futures funciona?
por Manshu em 20 de abril de 2012.
Entre Opções e Futuros & # 8211; Eu diria que os Futuros são muito mais fáceis de entender do que Opções, pois funcionam muito da mesma maneira que os compartilhamentos. Um Futuro é um contrato entre duas pessoas que tem que ser resolvido em algum momento no futuro e com relação ao mercado de ações indiano, aqui estão as coisas importantes que você precisa considerar.
1. Nem todas as ações têm Futuros: há apenas um punhado de ações que possuem Futuros negociados neles e você pode comprar ou vender Futuros apenas nessas ações. Você pode olhar para a lista que seu corretor oferece para ver se você pode trocar Futuros em um estoque ou índice específico ou não.
2. Os futuros têm prazo de validade: Todos os Futuros possuem prazo de validade e, na Índia, você pode comprar Futuros de três durações e # 8211; um que expira no mês atual, um que expira no próximo mês, e um terceiro que expira no terceiro mês. Todos os contratos futuros expiram na última quinta-feira do mês. Então, enquanto em abril você pode comprar um contrato de abril que expirará em 26 de abril de 2012, o futuro de maio expirará em 31 de maio de 2012 e o futuro de junho expirará em 28 de junho de 2012.
3. Os futuros são negociados em lotes: você pode comprar ou vender uma ação da Infosys, mas os Futures têm lotes pré-determinados e você tem que comprar ou vender esses múltiplos múltiplos de ações. Por exemplo, um Infosys Future tem um monte de 125, então, quando você compra um contrato Futuro da Infosys & # 8211; é como comprar 125 ações ao mesmo tempo.
A grande diferença, no entanto, é que você ganhou não precisa realmente pagar o preço de 125 ações, mas apenas tossir um montante de margem que geralmente é muito menos e depende de uma ação para a outra. As ações voláteis precisam de mais margem e as ações menos voláteis precisam de margens menores.
4. Você paga ou obtém apenas a diferença de valor na negociação de futuros: diga que você compre Nifty Futures em 17 de abril de 2012, quando eles estavam negociando em Rs. 5.321; Um lote idiota é de 50 ações. Agora, se isso aumentar em 20 pontos e chegar a 5.352 e você vende o Future & # 8211; você irá rede 20 x 50 = Rs. 1.000 como lucro. Por outro lado, se ele caiu em 30 pontos e você decidiu vender, você terá que suportar uma perda de 30 x 50 = Rs. 1.500. Se o requisito de margem para este contrato for 11%, então você deve ter aproximadamente Rs. 30.000 (11% de 50 x 5321) em sua conta para ter essa exposição. Se a troca ou o corretor acharem que o dinheiro em sua conta é menor que a margem, ele automaticamente irá marcar sua posição (eles vão vendê-lo se você comprou o Futuro e compre-o se você vendeu o futuro).
Você pode vender o seu Futuro a qualquer momento antes do termo de vigência e no prazo de caducidade, o Futuro será liquidado, o que significa que você pagará a diferença se estiver perdendo ou você receberá a diferença se estiver com lucro .
5. Você pode vender um futuro sem possuí-lo primeiro: uma vez que uma transação futura é liquidada em uma data próxima, é possível vender um futuro sem realmente possuí-lo. Isso é chamado de curto e esta é uma característica útil do Futures, pois você pode curtir usando um estoque.
Por exemplo, você poderia vender um futuro de junho hoje sem possuí-lo primeiro, e você tem até 28 de junho para comprar seu futuro e marcar sua transação. Neste caso, você ganha lucro quando o preço da ação cair porque você já vendeu a participação e está esperando comprá-la novamente a um preço mais baixo.
Teoricamente, isso é mais perigoso do que comprar um Futuro porque não há limite para o quão alto pode compartilhar. Praticamente, o limite é tanto dinheiro quanto está presente na sua conta e alocado para margem. Uma vez que sua margem é desencadeada e # 8211; o corretor irá calcular sua transação comprando de volta a ação e acho que você só deve comprar ou vender um futuro se tiver certeza de que pode acompanhá-la muito ao longo do dia e se você pode lidar com a volatilidade e diferença de preço. Se você estiver comprando tantos contratos futuros que a sua margem está perto de ser desencadeada você nunca estará em paz e até a volatilidade diária pode desencadear uma venda e fazer você perder muito dinheiro muito rapidamente. Na verdade, talvez seja melhor comprar Opções ao invés de Futuros porque, então, sua perda é definida.
Eu acho que abordei o básico do Futures e, se você tiver alguma dúvida, deixe um comentário e eu responderei. Na próxima parte, vejo como as Opções funcionam.
Mais do meu site.
Obrigado pelo artigo informativo Manshu.
Gostaria de adicionar mais um item aqui que é muito raramente conhecido sobre futuros e que é o fato de que na Índia o valor de 1 Lote de um Futuro é Rs. 2,00,000 aprox.
NSE & amp; A BSE tenta manter o valor de um lote em Rs. 2,00,000 aproximadamente e no caso de o valor aumentar / diminuir devido ao aumento / diminuição do preço da ação, o tamanho do lote também é diminuído / aumentado para manter o valor em Rs. 2,00,000 aprox.
Sim. Penso que essas mudanças ocorrem após uma intensa correção nos estoques em 2008. Portanto, havia um sistema de lote fixo independente do preço futuro. Depois disso, foi alterado para um sistema de lote variável com mudança de preço.
Sim Paresh & # 8211; você está certo.
Alterar o tamanho do lote ocorre apenas quando há um enorme desvio nos preços das ações que afeta o valor total do contrato e o contrato Os tamanhos de quase todos os contratos foram alterados após o outono de 2008.
Obrigado por acrescentar que Karan.
Sua saudação Manshu 😉
Eu estava fazendo meu estágio em uma empresa de bolsa de ações em 2008, quando o mercado caiu, então eu tenho uma idéia justa de como o mercado de ações funciona e todos os desenvolvimentos ocorridos durante esse período.
Sim, o seu artigo é muito informativo e pode aclarar muitas dúvidas na mente do investidor. Ao passar pelo número de série: 04, todos estarão tentados a ganhar Rs.1000 / - por 20 pontos movemet da Nifty. (É possivel mesmo em 10-15 segundos). Uma negociação futura tão fácil pode fazer você ganhar muito dinheiro no único dia de negociação. Mas eu devo sugerir que o investidor se mantenha afastado das futuras negociações, pois pode até acabar com todas as suas riquezas em um dia ruim. A menos que você tenha dinheiro, tenha coragem de suportar a volatilidade de 500 pontos de Nifty (que pode precisar de 10-15 lakh aproximadamente), melhor evite.
Senhor, você poderia ter dito sobre a técnica de cobertura. Isso é que você tem uma posição de compra de um estoque em abril & # 8217; 12, se os estoques cair de forma alarmante, então, imediatamente, vender um contrato de maio & # 8217; 12 em vez de contrato em abril. Não tenho certeza se este método é útil ou não, mas definitivamente pode reduzir sua perda.
Senhor, você daria suas orientações sobre stoploss. Se Stoploss deve ser aplicado ou não. Na maioria das vezes, as perdas de parada são desencadeadas.
Senhor, você também pode limpar minha dúvida de que o preço do contrato de dois meses diferentes se move em conjunto (as atividades de negociação estão indo em contrato de abril, mas não há negociação pode ser contrária. Nesse caso, se o contrato de abril subir, o contrato de maio também se move acima dos quase mesmos pontos, embora a negociação não esteja ocorrendo em maio pode ser contratada)
Se o contrato de maio não for negociado ou não tem tanta quantidade de volumes, então ele ganhou $ 82 82 82 82 82 82 82 82 82 82 by by by by by by by by by by by by by by by by by by. O contrato no final do mês costuma ser mais caro do que o próximo porque tem mais tempo para expirar.
Na verdade, minha dúvida está relacionada ao futuro das commodities. Dois contratos de dois meses diferentes sempre mantêm uma diferença constante. No caso de Zinco, Alumínio ou chumbo, a diferença é quase Rs.1. Agora abril Zinc LTP é em torno de 105 e maio é 106. Como esta diferença é mantida se o comércio não está tomando palce ou com menos volume no contrato de um mês.
No mínimo, penso, sempre há menos volume no próximo contrato e resulta em uma diferença maior nos valores da Buy-Sell ... não ganhou o movimento do preço líquido ... O tamanho do zinco é de 5 paisa. Mas na maioria das vezes no próximo contrato de Zinc, pode-se encontrar o preço de compra: 105 e vender o preço: 105,10 e # 8230, embora o movimento líquido seja o mesmo no contrato em situações normais.
Em situações anormais em que o número de comerciantes fica preso no comércio errado, as chances tornam-se bastante elevadas, as posições de hedge são adicionadas anormalmente no próximo contrato e a diferença é maior ou menor do que as situações normais. Esse tipo de cenário freqüentemente é visto em commodities como Natural gás onde a diferença em dois contatos é sempre anormal e # 8230; ..
Finalmente, os produtos básicos são ativos globais e o valor do zinco, seja em dois contratos ou em duas nações diferentes, deve ter tendências uniformes e # 8230;. Além disso, será uma oportunidade de arbitragem simples para os comerciantes.
Lembro-me, alguns anos atrás, de um dos seminários de conscientização de negociação de commodities de negociação cambial em nossa cidade e um dos membros da FMC foi o orador & # 8230; Após o seminário, o número de pessoas perguntou suas dúvidas e # 8230; eu também tenho um: # 8221 ; Como os preços no MCX / ICEX conseguem alcançar a simulação exata dos preços do COMEX e que também não tem intervalo de tempo ?? & # 8221; Ele apenas respondeu que é mais sobre questão técnica e a pessoa técnica só pode respondê-la. Mas a tendência simulada exata indica que há poucas chances de manipulação local e, nesse sentido, é seguro negociar nos mercados indianos de commodities.
Obrigado, ainda há muitas complexidades a serem resolvidas.
Você é verdade que há muitas complexidades a serem resolvidas e # 8230;
Apenas estava compartilhando meus pensamentos sobre o mercado de commodities.
Independentemente de haver volume em uma ação ou não, o preço do mês distante sempre se move em correlação com o preço do mês próximo.
Tanto o comprador como o vendedor do amplo mês têm uma idéia justa dos preços do mês próximo e esperam um preço mais alto no último mês. Isso é apenas um senso comum de que o preço aumenta com a passagem do tempo.
Como o tempo de caducidade é mais para o contrato distante do que o contrato próximo, os preços do contrato remoto sempre permanecerão mais elevados na maioria dos casos.
Aquele onde os ajustes de risco entra em jogo. Quanto mais nos movemos, quanto mais incerto for, mais exigências são exigidas.
No que diz respeito à perda de parada, é uma boa prática colocar um preço de disparar stop-loss e os especialistas técnicos sempre sugerem uma perda de parada.
Você está certo em dizer que o preço de stop-loss geralmente é desencadeado, mas todos os especialistas sugerem que você deve colocar uma parada-perda.
PS: Eu, pessoalmente, não coloquei um preço de parada e prefiro monitorar a tela e prefiro vendê-la quando eu espero que os preços estejam caindo em vez de colocá-la para venda automática.
Sinta-se à vontade para perguntar no caso de haver alguma outra consulta wrt Future & amp; Opções.
Você pode escrever algumas linhas, como negociar opções e como as opções de compra e venda são usadas como hedge para futuras negociações. Se possível, por favor, explique citando astuto como exemplo.
Aliás, eu conheço o comércio futuro e o comércio com um excelente futuro.
Eu acho que as ordens de stop loss atraem preços para si mesmos, assim como o acendimento é atraído por menos objetos.
Às vezes, o comerciante é jogado fora do comércio, assim como o comando do ônibus inicia o passageiro extra, o ônibus e o ônibus avançam.
aguardando a parte 3.
Uau! Eu não sei como, mas eu tinha esquecido completamente que eu deveria escrever esta série & # 8230;.thanks para o PP de acompanhamento. Vou buscá-lo na semana que vem.
Procurei pela terceira parte desta série, mas não consegui localizar. Você pode publicar o link. OU estou faltando alguma coisa, você ainda não postou a terceira parte.
Oi, Umesh, eu desculpe-me ter sido muito preguiçoso com isso e ainda não postei a terceira parte. Vou tentar escrever sobre Opções em breve.
& # 8220; EXPIRY OF FUTURE & # 8221; & # 8211; É POSSÍVEL?
Uau, o parágrafo do thius é bom, minha irmã é.
Analisando essas coisas, portanto, eu estou procurando.
Como calcular o valor do estoque. Se nós (não resolvidos) deixar a posição curta do estoque até o último segundo do período do contrato.
senhor, tenho uma dúvida ...
suponha que você compre um futuro em uma mercadoria diga algum vegetal (se é mesmo possível) & # 8230; & # 8230; quem é o emissor do futuro ??
e no prazo de validade do contrato se você estiver segurando o futuro, você terá que levar a entrega da quantidade acordada do vegetal?
Eu só queria saber como é que a liquidação dos futuros trabalhos ... Pode me explicar. Meu conhecimento sobre isso é muito básico. Agradeço antecipadamente.
Senhor, eu quero saber sobre futuro e opção se for o que significa nifty30-março-2017 ce-9200. Quando eu compro, o preço é de 38,20 e o preço de nifty30 março-2017 ce-9300 é 8 rs, o que é isso.
Eu sou novo no futuro e na opção. E mais uma pergunta é que nifty é atualização 9250, mas o preço é 25.30, então eu obtive perda ou lucro & gt;
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Tutorial básico de opções.
Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.
O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.
Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.
As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)
Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las adequadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.
Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.
StrategyBuilder & ndash; Os usuários podem criar suas próprias estratégias procurando opções e depois combinando as opções selecionadas.
BingoBrowser & ndash; Os usuários podem procurar opções de estoque / índice individuais com base nos parâmetros especificados.
NIFTY Tips & ndash; Este pacote é projetado para negociantes posicionais NIFTY de curto prazo. O relatório NIFTY com alvos e stop-loss é carregado no domingo às 14:00. Pode ser usado por comerciantes interessados em NIFTY Options, Futures ou Options Strategies.
Opções Tutorial & ndash; Este pacote pode ser usado por comerciantes que desejam aprender o comércio de opções. O conteúdo inclui muitos exemplos do contexto do mercado indiano e inclui conceitos que geralmente não estão incluídos em livros de texto populares. Os tópicos complexos são explicados de forma fácil.
Intraday Trading System & ndash; Este pacote foi projetado para comerciantes intradiários. Os sinais de compra / venda são gerados na tela durante o horário do mercado. Este é um sistema de negociação baseado em algo que utiliza técnicas analíticas estatísticas para analisar a demanda em tempo real e a situação da oferta do estoque e identifica oportunidades de compra / venda / saída. Outra característica deste sistema é o fato de ter incorporado o gerenciamento de perda de parada para que você não perca o lucro que você merece. Não é necessário baixar nenhum software. Um serviço premium de comerciante para comerciante.
Para mais informações, consulte as seções de ferramentas ou obtenha-se registrado conosco.
Você só pode negociar opções em um número fixo de subjacentes (ações, índice etc). Esta lista é mantida por trocas e atualizada de tempos em tempos. No NSEindia da NSE você pode obter a lista na seção FnO.
Existe um tamanho de negociação definido por trocas chamado & lsquo; lot & rsquo ;. Você pode negociar vários lotes. Por exemplo, um monte de NIFTY detém 50 contratos. No mínimo, você precisa trocar 1 lote. Número de lotes deve ser em números inteiros como 2, 3 4 e assim por diante, mas não as frações. Então, se você trocou 3 lotes de NIFTY você realmente possui 3 * 50 (Número de lotes * Tamanho do lote Nifty) = 150 contratos.
Uma opção é um contrato para comprar / vender um estoque (subjacente). Contrato define um preço fixo no qual as ações podem ser negociadas. Isso é chamado de preço de exercício. Contrato tem uma data de vencimento, que é a data até o contrato ser válido. O vendedor (chamado escritor de opções) vende o contrato ao Comprador. O comprador paga o preço do contrato chamado premium ao vendedor. O comprador tem o direito, mas não a obrigação de comprar / vender o estoque (subjacente) a um preço fixo (preço de exercício). O contrato também obriga o vendedor ou escritor a cumprir os termos de entrega se o direito do contrato for exercido pelo comprador do contrato.
Se você não compreendeu completamente o conceito de Opções, não desista. Continue a ler a seção de FAQ; muitos dos seus duplos serão eliminados depois de ler as seções subseqüentes.
É o preço fixo em que o proprietário (comprador) da opção CALL pode comprar o ativo subjacente do vendedor de opções, independentemente do preço atual do ativo subjacente. Exemplo, se o preço de exercício da opção Confiance CALL for 1300, o que significa que o comprador desta opção pode comprar ações da Reliance em 1300, mesmo que o preço de mercado atual do estoque seja maior (digamos, 1500).
No caso de opções de venda, o preço de exercício é o preço pelo qual o proprietário (comprador) da opção PUT pode vender o ativo subjacente ao vendedor da opção, independentemente do preço atual do ativo subjacente. Exemplo, se o preço de operação da opção Reliance PUT for 1300, isso significa que o comprador desta opção pode vender ações da Reliance em 1300, mesmo que o preço atual do mercado do estoque seja menor (digamos 1100).
Se você é otimista.
Você pode considerar COMPRAR opções de CHAMADA Você pode considerar as opções SELL-ing PUT (lembre-se de que a venda de opção desnuda é uma estratégia de risco e usada principalmente por comerciantes especializados)
Se você é descendente.
Você pode considerar as opções COMPRAR PUT Você pode considerar a opção SELL-ing CALL.
As pessoas compram a opção CALL quando são otimistas, ou seja, antecipam que o preço do estoque subjacente subirá.
Deixe-nos entender usando um exemplo. Suponha, a data de hoje é 1 de maio de 2008 e você compra uma opção RELIANCE CALL (strike = 2500, maturidade junho de 2008) Rs. 50 por contrato quando o estoque da RELIANCE estava sendo negociado às 24 horas. Deixe-nos ver o que acontece após a expiração das opções.
Caso I: preço da ação Reliance maior do que o preço de exercício. Negociação de ações da Reliance às 2600 no horário de encerramento do prazo de validade.
Lucro líquido = (preço atual & ndash; preço de exercício) - premium = (2600 & ndash; 2500) -50 = Rs. 50 por contrato.
Caso II: Preço da ação da Reliance inferior ao preço de exercício (2500) no horário de encerramento do prazo de validade.
Perda líquida = Premium pago = Rs. 50 por contrato.
Então, quando você compra uma opção CALL você tem potencial de lucro ilimitado, mas risco ou desvantagem limitado.
As pessoas compram a opção PUT quando são baixas, ou seja, antecipam que o preço do estoque subjacente diminuirá.
Deixe-nos entender usando um exemplo. Suponha, a data de hoje é 1 de maio de 2008 e você compra uma opção de Confiança PUT (strike = 2500, maturidade junho de 2008) Rs. 50 por contrato quando o estoque da RELIANCE era TRADING em 2600. Deixe-nos ver o que acontece após a expiração das opções.
Caso I: O preço das ações da Reliance é inferior ao preço de exercício. Negociação de ações da Reliance às 24 horas no horário de encerramento do prazo de validade.
Lucro Líquido = (Preço de Greve & ndash; Preço Atual) & ndash; premium = 2500 & ndash; 2400 & ndash; 50 = 50.
Perda líquida = Prêmio pago = Rs 50 por contrato.
Então, quando você compra uma opção PUT, você tem potencial de lucro ilimitado, mas risco limitado ou desvantagem.
Esta é uma estratégia de baixa. Tem perda ilimitada e potencial de lucro limitado. As opções de venda não são recomendadas para comerciantes de nível iniciante.
Deixe-nos entender isso usando um exemplo. Suponha que você deseja comprar opção de chamada NIFTY (strike = 5000 expiração de junho de 2008) em 1 de maio de 2008 a 50 Rs por contrato e NIFTY foi negociado em 4900 naquele momento.
Quando você obtém um comprador para este contrato, você recebe Rs pago. 50 por contrato e são creditados na sua conta. Deixe o & rsquo; s ver o que acontece após a expiração das opções.
Case I: NIFTY price & lt; = preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade.
Lucro Líquido = 50 (Prêmio creditado em sua conta quando a troca foi executada)
Caso II: preço NIFTY & gt; preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade.
Net = STRIKE price & ndash; NIFTY Cut-off PRICE + PREMIUM.
Exemplo: Se preço NIFTY cut-off = 5025 & # 61664; Net = 5000 & ndash; 5025 + 50 = Rs. 25 por contrato (Lucro)
Se o preço de corte NIFTY = 5100 & # 61664; Net = 5000 & ndash; 5100 + 50 = Rs. -50 por contrato (perda)
Esta é uma estratégia de alta. Tem perda ilimitada e potencial de lucro limitado. As opções de venda não são recomendadas para comerciantes de nível iniciante.
Deixe-nos entender isso usando um exemplo. Apoie-o VENDER uma opção NIFTY PUT (strike = 5000, vencimento em junho de 2008) em 1-MAIO-2008 a 50 Rs por contrato quando o NIFTY foi negociado em 5050.
Quando você obtém um comprador para este contrato, você recebe Rs pago. 50 por contrato e são creditados na sua conta. Deixe o & rsquo; s ver o que acontece após a expiração das opções.
Caso I: NIFTY price & gt; = preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade.
Lucro Líquido = 50 (Prêmio creditado em sua conta quando a troca foi executada)
Caso II: Preço NIFTY & lt; preço de exercício no prazo de validade do prazo de validade.
Perda: STRIKE & ndash; Preço de corte básico - PREMIUM.
Exemplo: Se preço NIFTY cut-off = 4950, Loss = 5000 & ndash; 4900 - 50 = 50 (PERDA)
Se preço de corte Nifty = 4975, Loss = 5000 & ndash; 4975 - 50 = -25 (LUCRO)
Uma pessoa que vende opções é um escritor. Writer vende ao comprador da opção.
Sim, qualquer investidor pode vender opção por meio de seu corretor.
Isso não está correto. Um escritor de opção pode fechar a transação da opção VENDER se ele / ela quiser desativando. Proprietário / Comprador da opção não precisa se preocupar com a parte oposta, pois sempre haverá igual número de compradores e vendedores disponíveis o tempo todo para um determinado contrato.
As opções de compra de ações dos empregados não são negociáveis em bolsas, contrariamente às opções padronizadas. Os termos das opções de ações dos empregados não são padrão, por exemplo, a empresa X dá ao empregado A uma opção para possuir 100 ações da empresa 50 Rs. A mesma empresa dá ao empregado B uma opção para possuir 2000 ações da empresa 35 Rs. As opções negociadas no câmbio têm termos padronizados, ou seja, o tamanho do lote e o preço de exercício de um determinado contrato são os mesmos para todos os investidores.
A principal diferença entre opções e futuros é descrita abaixo:
Contrato de opções dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar (ou vender) o ativo subjacente (estoque, Índice etc) a um preço especificado a qualquer momento durante a vigência do contrato.
Por outro lado, o contrato de futuros confere ao comprador a obrigação de comprar ativos subjacentes (índice, estoque, etc.) a um preço específico a qualquer momento durante a vigência do contrato.
Cada comércio compreende duas transações, abertura de transação e transação de fechamento. Quando você for longo, é a opção BUY call (ou put) como transação de abertura, é chamado como & ldquo; Buy to open & rdquo ;. Você fechará essa posição tomando posição oposta, ou seja, vendendo a mesma quantidade de chamada (ou colocada). A transação de encerramento neste caso seria chamada como & ldquo; Sell to close & rdquo ;.
Cada comércio compreende duas transações, abertura de transação e transação de fechamento. Quando sua transação de abertura é VENDER chamada curta (ou colocar), é conhecida como & ldquo; Sell to open & rdquo ;. Você fechará essa posição tomando posição oposta, ou seja, comprando a mesma quantidade de opção de chamada (ou colocada). A transação de encerramento neste caso seria chamada como & ldquo; Compre para fechar & rdquo ;.
Se você possui (comprada) uma opção de estilo americano, você pode exercer seu direito de comprar (no caso de opções de compra) ou direito de vender (no caso de opções de venda) subjacente a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade.
Se você possui (comprada) uma opção de estilo europeu, você pode exercer o seu direito de comprar (no caso de opções de compra) ou o direito de vender (no caso de opções de venda) subjacente apenas no prazo de validade.
O ativo subjacente coberto por opções de índice não é ações de uma empresa, mas sim um valor subjacente de Rúpia igual ao nível de índice multiplicado pelo tamanho do Lote. O valor do caixa recebido após o exercício ou o vencimento depende do valor da liquidação do índice em comparação com o preço de exercício da opção do índice.
Nas opções do índice da Índia, o estilo de exercício europeu e as opções de ações são estilo de exercício AMERICANO. Para mais detalhes, consulte a questão sobre a diferença entre o EUROPE & amp; Estilos de exercício AMERICOS Para perguntas sobre exercício de opção e amp; estilos de exercícios, consulte seção de OPÇÃO EXERCÍCIA.
Consulte nseindia. Na seção F & O, você pode ver as informações do contrato. Se o tipo de opção for CE significa opção de estilo CALL europeu, CA significa opção CALL American, PE significa PUT opção de estilo europeu, PA significa PUT opção de estilo americano.
Sim. Nas opções do índice NSE são de estilo europeu, enquanto as opções de estoque são de estilo americano.
Uma opção de compra é in-the-money se o seu preço de exercício for inferior ao preço atual do mercado do underlier (estoque, índice etc). Por exemplo, se você comprou um 4000 strike NIFTY CALL OPTION e NIFTY está negociando às 4200, a opção de compra é in-the-money.
Uma opção de colocação está no dinheiro quando seu preço de exercício está acima do preço de mercado atual do menor (estoque, Índice etc.). Por exemplo, se você comprou um 5000 NIFTY PUT OPTION e NIFTY está negociando a 4900, a opção de venda é in-the-money.
Uma opção de compra é fora de dinheiro quando seu preço de exercício está acima do preço de mercado atual do estoque (estoque). Por exemplo, se você comprou uma 5000 NIFTY CALL OPTION e NIFTY está negociando às 4900, a opção de compra está fora do dinheiro.
A opção Put é fora de dinheiro quando seu preço de exercício está abaixo do preço de mercado atual do estoque (estoque). Por exemplo, se você comprou um 5000 NIFTY PUT OPTION e NIFTY está negociando em 5100, a opção de venda é in-the-money.
Uma opção é no dinheiro se o preço de exercício da opção igual (ou quase igual) ao preço de mercado do título subjacente (estoque).
O valor intrínseco pode ser definido como o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção é in-the-money. Algumas pessoas vêem isso como o valor que qualquer opção teria se fosse exercida hoje.
Para opções de chamada, Valor intrínseco = Preço atual & ndash; Preço de greve.
Opções de venda, Valor intrínseco = Preço de exercício - Preço atual da ação.
O valor intrínseco de nota não pode ter valor negativo, portanto o valor intrínseco mínimo é 0 para uma opção.
Valor de Tempo = Preço da Opção - Valor Intrínseco.
Vamos dar um exemplo:
Se o stock XYZ estiver negociando em Rs 105 e a opção de compra XYZ 100 for negociada em Rs 7,
Valor intrínseco = 105 & ndash; 100 = 5.
Valor de tempo = 7 & ndash; 5 = 2.
Então, nós dirijamos que essa opção tem valor de tempo = Rs 2.
Pessoas diferentes vêem isso de maneira diferente. Generalizá-lo pode não ser uma boa idéia. Muitas pessoas interpretam o interesse aberto, conforme descrito abaixo:
Aumentar ou cair no interesse aberto pode ser interpretado como um indicador das expectativas futuras do mercado. Um número crescente de interesse aberto indica que a tendência atual provavelmente continuará. Se o número de interesse aberto estiver estagnado, pode sugerir que o mercado esteja em um modo cauteloso.
Se o interesse aberto começar a diminuir, o mercado sugere um modo de inversão da tendência. Em um mercado crescente, o declínio contínuo do interesse aberto indica uma expectativa de movimento descendente. Da mesma forma, em um mercado em queda, o declínio do interesse aberto indica que o mercado espera uma tendência ascendente.
Volume é o número de contratos de um determinado contrato de opção que negociaram em um determinado dia, semelhante ao que significa o número de ações negociadas em uma determinada ação em um determinado dia. O interesse aberto é o número de contratos de opção para uma determinada ação a um preço de exercício específico e uma data de vencimento específica que estava aberta no fechamento da negociação no dia anterior de negociação. Enquanto alguns comerciantes consideram essa informação como uma indicação de liquidez de uma determinada opção ou cadeia de opções, um indicador mais confiável pode ser o aperto do spread de oferta / solicitação.
Um equívoco comum é que o interesse aberto é o mesmo que o volume de operações de opções e futuros. Isso não está correto, conforme demonstrado no exemplo a seguir.
C compra 5 opções e D vende 5 contratos de opção.
A vende sua 1 opção e D compra 1 contrato de opção.
E compra 5 opções de C que vende 5 contratos de opções.
-O 1 de janeiro, A compra uma opção, o que deixa um interesse aberto e também cria volume de negociação de 1.
- Em 2 de janeiro, C e D criam volume de negociação de 5 e há ainda mais cinco opções restantes.
-O 3 de janeiro, A assume uma posição de compensação, o interesse aberto é reduzido em 1 e o volume de negociação é de 1.
- Em 4 de janeiro, E simplesmente substitui C e os juros abertos não mudam, o volume de negócios aumenta em 5.
O PCR é um indicador muito popular para medir o nível prevalecente de bullishness ou bearishness no mercado. Lembre-se de Contrato de compra é comprado por investidores que são baixos e contratos de compra são comprados por pessoas que são otimistas. O PCR é calculado como:
PCR = Não das opções de venda negociadas / não das opções de compra negociada.
À medida que essa relação aumenta, isso significa que os investidores estão colocando mais dinheiro em opções de colocação ao invés de opções de chamadas. Existem diferentes maneiras de interpretar esta informação para avaliar as orientações do mercado.
Embora as opções sejam derivadas de ações ou índices, mas são negociadas como títulos independentes nos mercados. O padrão de movimento de preços e a extensão podem ser diferentes do estoque / índice subjacente.
O valor Delta é usado para interpretar a relação entre movimento de preço de uma opção e seu estoque / Índice inferior.
Como o preço de negociação de ações, é conduzido puramente por Demand (compradores) e Supply (vendedores).
Você pode calcular o valor justo das opções usando fórmulas Binomial ou Black Scholes. Nós fornecemos valor teórico das opções em nosso site usando o modelo Black-scholes.
Exercitar uma opção de compra de ações significa comprar o estoque no preço definido pela opção (preço de exercício), independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção.
Exercitar uma opção PUT de estoque significa vender o estoque ao preço ajustado pela opção (preço de exercício), independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção.
Deixe-nos entender isso usando um exemplo:
O Sr. Gupta comprou o contrato de opção 2500-RELIANCE-CALL. Atualmente, o estoque está sendo comercializado em Rs. 3000. Se o Sr. Gupta decidir fazer o exercício & rsquo; seu direito ele vai obter os estoques na taxa de 2500, embora o estoque seja negociado em 3000.
Você desliga a posição de opções quando deseja fechar sua posição existente. O quadrado pode ser feito tomando a posição exatamente oposta para e. se você comprou inicialmente 1 lote da opção CALL (ou PUT), você pode compensar vendendo 1 lote da opção CALL (ou PUT) com a mesma greve e caducidade. Da mesma forma, se você vendeu inicialmente 1 lote da opção CALL (ou PUT), você pode compensar comprando 1 lote da opção CALL (ou PUT).
Você pode querer exercer a sua opção quando quiser receber entrega de ações subjacentes ou Índice.
Você pode querer fazer exercícios se quiser receber a entrega de ações subjacentes e você tem interesse a longo / médio prazo no estoque. Se você deseja obter lucros ou cortar suas perdas, você pode querer fechar sua posição ao esquadrinhar.
Se a opção é de estilo americano, então ela pode ser exercida qualquer dia (quando o mercado estiver aberto) antes da expiração. No caso de opções europeias, só pode ser exercido no dia do vencimento.
Sim, você pode fechar sua posição ao esquadrar o que em curto significa tomar a posição inversa.
Você pode vender o estoque subjacente assim que você dar instruções ao seu corretor para se exercitar. Sugerimos que você também cheque com seu corretor se houver desvios e regras especiais forem aplicadas.
Tudo depende da sua perspectiva de estoque e do seu apetite de risco / recompensa. Se você acredita que o estoque fez o seu movimento em grande medida e não há muito espaço de movimento adicional em sua direção antecipada, então você pode querer fechar a posição ao esquadrinhar. Por outro lado, se você acredita que há muito mais vapor e o estoque percorrerá um longo caminho, você pode continuar a manter sua posição.
Quando o titular (comprador) de opções exerce o escritor de opções (vendedor), atribui-se a obrigação de entregar os termos do contrato de opção. Se for uma opção CALL, o escritor (vendedor) precisa entregar a quantidade obrigatória do título subjacente ao preço de exercício. No caso da opção PUT, o escritor (vendedor) precisa comprar a quantidade obrigatória do título subjacente ao preço de exercício.
A atribuição é feita de forma aleatória. A câmara de compensação escolhe posições curtas que podem ser atribuídas e atribui as posições exercidas a qualquer uma ou mais posições curtas.
Tudo em opções de dinheiro, seja o estilo americano ou europeu, são automaticamente exercidos pela câmara de compensação.
Não, uma vez que um acordo é aceito pela câmara de compensação, não pode ser normalmente revogado.
Não há como saber se você pode ser atribuído. Se você vendeu uma opção, sempre há a possibilidade de ser atribuído em qualquer dia útil antes do vencimento (caso a opção seja de estilo americano) para cumprir sua obrigação de receber (e pagar) ou entregar (e ser pago) ações de estoque inferior. Existem algumas regras gerais que você deve manter em mente:
1. Somente pequena parte das opções realmente se exercita.
2. A maioria das opções se exercita quando se aproximam do vencimento.
As estatísticas de exercício de opções são publicadas no site da NSE nseindia.
Eu continuo mantendo sua posição de venda de opções, você não pode eliminar a posibilidade de ser atribuído.
Você pode fechar sua posição a qualquer momento, esquadrando sua posição, e assumindo a posição exata oposta.
Não, você fechou sua posição e não há como você pode ser atribuído.
Todas as opções de dinheiro são exercidas automaticamente durante o dia do vencimento. Para obter detalhes, entre em contato com seu corretor.
O regulamento da SEBI diz que, se o valor do dividendo declarado for superior a 10% do preço à vista do estoque subjacente no dia do anúncio do dividendo, o preço de exercício das opções de compra de ações será refutado pelo valor do dividendo. Se o dividendo decalgado for inferior a 10%, então não há ajuste para o dividendo pela bolsa. Neste caso, o mercado ajusta o preço das opções considerando o anúncio de dividendos.
Todos os contratos ativos continuarão a existir até o último dia (conforme declarado). Depois disso, não haverá mais contratos sobre este estoque disponíveis para negociação. Se você estiver segurando essa opção, sua posição será exercida e liquidada no último dia. É sempre aconselhável verificar com seu corretor sobre tais anúncios.
& lsquo; Buy Call & rsquo; é uma estratégia de ganho de capital que envolve potencial de lucro não limitado e perda limitada, onde, como & ldquo; Sell Call & rdquo; é uma estratégia de geração de renda que envolve lucro limitado e potencial de perda ilimitada. As opções de venda são apenas recomendadas para investidores experientes.
& lsquo; Buy Put & rsquo; é uma estratégia de ganho de capital que envolve potencial de lucro não limitado e perda limitada, onde, como & ldquo; Sell Put & rdquo; é uma estratégia de geração de renda que envolve lucro limitado e potencial de perda ilimitada. As opções de venda são apenas recomendadas para investidores experientes.
Não, você mantém o prémio, mas você ainda precisa entregar os estoques subjacentes ao titular das opções.
Os spreads de opções são os blocos de construção básicos de muitas estratégias de negociação de opções. Uma posição de propagação é inserida comprando e vendendo igual número de opções da mesma classe na mesma garantia subjacente, mas com diferentes preços de exercício ou datas de vencimento. Consulte nossa ferramenta do StrategyFinder para ver estratégias reais negociáveis que também incluem spreads.
Se você fizer isso da mesma conta de negociação, será compensado entre si. Se você fizer isso a partir de contas diferentes, então você terá uma posição plana a partir da perspectiva econômica. Não há vantagem visível ao fazê-lo.
Margem é a quantidade de dinheiro que você precisa depositar com seu corretor como uma garantia se você quiser escrever uma opção descoberta (nua). Você também precisa manter a margem para cobrir sua avaliação de posição diária e mudanças de preços intravisuais razoavelmente previsíveis.
Quando você vende uma opção, existe um risco ilimitado se a ação se mover em oposição à direção esperada do mercado. Existe sempre a possibilidade de o vendedor não cumprir a obrigação de entregar os termos do contrato por falta de fundos. Se o preço das opções aumentou significativamente e o vendedor deseja fechar sua posição ao comprar a opção, existe a possibilidade de que ele não tenha fundos suficientes em sua conta. Este tipo de situações impedirão que os mercados funcionem de forma eficiente, já que o contador não poderá receber seu pagamento. Para evitar esses tipos de circunstâncias, o conceito de margens foi introduzido em todos os mercados em todo o mundo.
A volatilidade é uma medida da taxa e da magnitude da mudança de preços (tanto para cima como para baixo) do subjacente. Para colocá-lo simplesmente, você pode ver a volatilidade como a velocidade a que o preço do subjacente pode se mover em qualquer direção. Se a volatilidade for alta, o prémio na opção será relativamente elevado, e vice-versa.
Você pode descobrir a margem aplicável do seu corretor. Muitos corretores on-line como hdfcsec, icicidirect etc. fornecem ferramentas para calcular os requisitos de margem.
Não, você não receberá benefícios de margem neste caso.
Sim, você receberá benefícios neste caso.
Sim, você obterá benefícios de margem neste caso. No entanto, o benefício será removido três dias antes da expiração se o contrato do mês próximo.
Delta pode ser definido como o valor pelo qual o preço de uma opção & rsquo; mudará para a variação correspondente de 1 ponto no preço do estoque ou índice subjacente. As opções Long Call têm deltas positivas, enquanto as opções de colocação longa apresentam Delta negativo, enquanto as opções Short Call apresentam delta negativo, e as opções Short Short apresentam delta positivo. Deixe entender usando alguns exemplos.
Delta of NIFTY Mar-2009 3000 CALL é 0.50. Teoricamente, isso significa que, se NIFTY se mover em 1 ponto, esse preço da opção será de 0.5 ponto. Da mesma forma, se NIFTY se mover para baixo em 1 ponto, esse preço de opções diminuirá em 0,5 ponto Delta of NIFTY Mar-2009 2800 PUT é -0,75. Teoricamente, isso significa que, se o NIFTY for movido por 1 ponto, o preço dessa opção será reduzido em 0,75 ponto. Da mesma forma, se NIFTY mover para baixo em 1 ponto, esse preço de opções aumentará 0,75 ponto.
Observe que os valores DELTA são dinâmicos e mudam quase todos os dias.
Se Delta for visto como o & lsquo; speed & rsquo; do movimento do preço da opção em relação à opção subjacente, a opção Gamma pode ser vista como a aceleração. Basicamente, Gamma mede o montante pelo qual o delta muda para uma mudança de 1 ponto no preço das ações. Por exemplo, se Gamma de uma opção for 0.5, isso significa que, teoricamente, com um movimento de preço de 1 ponto do subjacente, o delta se moverá 0,5. Chamadas longas e longas colocam uma gama positiva, enquanto as chamadas curtas e as peças curtas têm uma gama negativa.
A Vega pode ser interpretada como o valor pelo qual o preço de uma opção mudará com variação de 1% na volatilidade implícita do subjacente. Um cenário comum quando a opção Vega muda é quando há um grande movimento no preço subjacente. Chamadas longas e longas colocam ambas uma vega positiva onde, como chamadas curtas e colocações curtas, sempre terão Vega negativo.
A opção theta pode ser interpretada como mudança no preço da opção com uma diminuição de um dia na vida restante da opção. Colocar é simplesmente uma medida de decadência do tempo. Note-se que, quanto mais a vida de uma opção, maior será o prémio e vice-versa. Com cada dia que passa, o valor da opção diminui (considerando todos os fatores iguais).
Quando você quer comprar uma opção, você provavelmente quer saber qual é o valor justo da opção e qual deve ser o preço justo de uma opção, se a opção está subvalorizada, valorizada ou com valor próprio. Você pode obter respostas para essas questões calculando o valor teórico de uma opção. Existem muitos modelos matemáticos e fórmulas disponíveis que podem ser usadas.
Estes são modelos matemáticos que podem ser usados para calcular o valor teórico e os gregos das opções.
Se você considerar a opção Gregos em tomar decisões para comprar ou vender opções, você está basicamente aumentando sua probabilidade de obter lucro em suas negociações.
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Parte 3: Futures and Options & # 8211; Como as Opções funcionam?
por Manshu em 27 de agosto de 2012.
Existem dois tipos de Opções que você pode negociar em & # 8211; Opções de chamada e opções de compra. Você compra opções de chamadas quando pensa que uma ação vai subir de valor e você compra opções de venda quando você acha que uma ação vai diminuir em valor. Isso significa que o valor de suas chamadas aumenta quando o estoque aumenta, enquanto o valor de seu Puts aumenta quando sua participação cai.
Para um investidor de varejo, existem três razões comuns para possuir uma Opção.
Por que possuir uma opção?
1. Especulação: as opções são uma maneira de assumir uma posição especulativa de curto prazo, dado que elas não podem ser realizadas por muito tempo.
2. Going Short: Você pode "emprestar e vender ações curtas na Índia", então, juntamente com a venda de futuros, comprar uma opção de compra ou vender uma opção de compra (sem possuí-la primeiro) é uma maneira de reduzir uma ação ou índice .
3. Aproveite sua posição: comprar uma opção de compra é o mesmo que comprar uma participação no sentido de que você lucra com os negócios quando o preço da ação sobe, então por que comprar uma opção de compra? As opções podem alavancar suas posições, o que significa que você pode ganhar ou perder muito mais com a mesma quantia de dinheiro usando Opções do que você pode, assumindo posições de caixa. Isso é semelhante ao da negociação na margem e tem o mesmo efeito.
Hedging é uma razão popular dada para possuir opções, mas eu não acho que seja tudo aplicável quando se fala de pequenos investidores, especialmente com um produto que expira em pouco tempo. Mas teoricamente, a cobertura também é uma das razões para possuir opções.
Definição popular e termos-chave de uma opção de chamada.
Deixe-se chegar à definição popular de opções de chamadas agora que vou usar para dar um exemplo e explicá-las em detalhes.
Opção de compra: uma chamada é um direito, não uma obrigação de comprar um ativo subjacente em uma data predeterminada a um preço predeterminado, pagando um determinado montante antecipado.
Agora, olhe para esta imagem abaixo e deixe-se usar esse exemplo para entender as opções de chamadas um pouco melhor.
Nifty Call Options.
Peguei essa captura de tela na seção de Cadeia de Opções do site da NSE, e isso mostra os detalhes da Opção de Compra para o NIFTY que expira em 25 de outubro de 2012. Toda Opção tem um prazo de validade e a Opção torna-se inútil nesse prazo de validade. O prazo de validade é a data predeterminada na definição.
Esta é uma opção de compra para comprar componentes do Nifty, então o Nifty é o recurso subjacente da definição.
O preço de greve que é a coluna mais direita nesta imagem mostra a que preço você estará comprando Nifty. Se você olhar para a primeira linha que é um preço de Rs. 3.800 e depois aumenta por Rs. 100 em cada linha, e este é o preço predeterminado da definição anterior.
Agora, se você olhar para a sexta coluna a partir da esquerda desta imagem & # 8211; que & # 8217; s & # 8220; LTP & # 8221; que representa o & # 8220; último preço negociado & # 8221; e isso mostra o custo por unidade que a última transação aconteceu para este contrato. Uma Opção de Chamada Nítida é feita de 50 unidades, então você paga 50 vezes o que for listado na coluna LTP.
O Nifty fechou em 5.392 esta semana, e olhe para a última linha destacada nesta imagem que é para o preço de ataque de 5.300 e veja como isso se ajusta à nossa definição.
Esta Chamada é um direito, não uma obrigação de comprar Nifty em uma data predeterminada de 25 de outubro de 2012 a um preço predeterminado de Rs. 5,300 pagando Rs. 232 por unidade frente a frente.
Então, se você comprou este contrato hoje, você terá que pagar Rs. 232 e, em troca, você terá o direito de comprar um contrato Nifty em Rs. 5,300 em 25 de outubro de 2012. Se Nifty for em aproximadamente 6,000 naquela data, sua opção de chamada valerá muito mais do que Rs. 232 porque você pode comprá-lo em 5 300 e depois vendê-lo em 6.000. Isso também é por que na imagem acima você vê que o preço das Opções continua aumentando à medida que o Preço de Busca continua a diminuir.
Se o Nifty fechar abaixo de 5,300, a Opção expirará sem valor porque porque você compraria Nifty em 5,300 quando você pode comprá-lo para menor no mercado. A parte da definição onde diz que a Opção é um "direito", mas não uma obrigação e # 8221; entra em jogo aqui, porque se Nifty fechar abaixo o que você pagou, então você não precisa fazer nada, pois é seu direito de comprar, mas você não está obrigado a comprar.
Isso significa que, quando você compra uma opção de compra, sua perda é definida para o que pagou por ela. Você não pode perder mais do que isso na transação.
O vendedor da Chamada no entanto, quem é conhecido como a pessoa que escreve a opção não possui um limite de quanto ele perde e pode perder uma quantidade ilimitada (teoricamente) na transação. Isso ocorre porque a pessoa que escreveu a opção tem a obrigação de vender o ativo subjacente ao preço decidido no contrato.
No que diz respeito às Opções de negociação na vida real, você realmente não compra e vende o ativo subjacente, mas paga a diferença entre o preço que pagou pela Opção e o preço no qual você vendeu a Opção.
Uma última coisa sobre isso é que as Opções de Chamada que são de menor valor do que o ativo subjacente ou são lucrativas são chamadas de & # 8220; No Money & # 8221; e na imagem acima, estes são destacados em amarelo. Outras opções são chamadas de & # 8220; Out of the Money & # 8221;
Agora, vamos passar para a opção Put.
Definição popular e termos-chave de uma opção de venda.
Vamos ver como uma opção Put está definida agora.
Opção de compra: A Put é um direito, não uma obrigação de vender um ativo subjacente em uma data predeterminada a um preço predeterminado, pagando um determinado preço antecipado.
Agora, olhe para esta imagem abaixo e deixe-nos usar esse exemplo para entender as Opções de Opções um pouco melhor.
Nifty Put Options.
Esta captura de tela também é da seção de Cadeia de Opções do site da NSE, e isso mostra os detalhes da Opção de Compra para o NIFTY que expira em 25 de outubro de 2012.
Uma vez que isso é semelhante à Opção de Chamada, mas em um Put você tem o direito de vender em vez do direito de comprar, observe a primeira linha destacada e veja se podemos definir a forma como definimos a Opção de Chamada.
Este Put é um direito, não uma obrigação de vender Nifty em uma data predeterminada de 25 de outubro de 2012 a um preço predeterminado de Rs. 5,300 pagando Rs. 81,10 por unidade frente a frente.
Então, se você comprou este contrato hoje, você terá que pagar Rs. 81.10 e, em troca, você terá o direito de vender um contrato Nifty na Rs. 5,300 em 25 de outubro de 2012.
Se Nifty for, digamos, 4.800 nessa data, então sua opção Put valerá muito mais do que Rs. 81.10 porque você pode comprá-lo em 4.800 do mercado e vendê-lo em 5,300.
Assim, no caso de uma opção Put, você se beneficia do contrato quando o preço do subjacente cair porque você tem o direito de vendê-lo a um preço muito maior.
Como chamadas, você se beneficia da ponta empobrecendo a diferença entre o preço que pagou e o preço que a Colocação está negociando no & # 8211; você não precisa realmente possuir o ativo subjacente e, em seguida, vendê-lo para lucrar.
E, como Call, Puts também limita sua perda máxima ao que você pagou quando comprou o contrato. Você não pode perder mais dinheiro do que isso e isso faz com que seja uma boa maneira de dar uma queda em algo porque a outra alternativa é vender um contrato Futures e você pode perder muito dinheiro lá muito se o mercado se virar contra você.
Conclusão.
As opções são um assunto fascinante e eu passei muitas horas pesquisando e olhando diferentes estratégias de opções e negócios por causa disso. Para alguém que está encontrando eles pela primeira vez, eles podem parecer um pouco intimidantes, mas uma vez que você obtém o atraso, eles são bastante fáceis de entender e construir posições.
Se você tiver alguma dúvida sobre esta postagem, ou qualquer outra observação, deixe um comentário e eu responderei.
Editar: tamanho do lote corrigido.
Mais do meu site.
Oi Manshu & # 8230; Obrigado por esta linda publicação explicada em uma linguagem muito simples! Algumas coisas que eu quero apontar aqui e # 8211; Você mencionou acima & # 8220; Uma Opção de Chamada Nítida é feita de 200 unidades, então você paga 200 vezes o que está listado na coluna LTP & # 8221; & # 8211; Na verdade, Nifty carrega muito tamanho de 50 unidades e não 200, então, no exemplo acima, o comprador precisa desembolsar Rs. 11600 (Rs. 232 * 50) por lote de Opções de Chamadas Nítidas e pague ao vendedor que o obtém para suportar o risco de subir de Nifty a alguns níveis mais altos desconhecidos.
Embora o meu segundo ponto não seja muito importante e possa confundir algumas pessoas, mas ainda acho melhor referir isso. O comprador da Opção de Chamada precisa pagar o & # 8220; Ask Price & # 8221; para uma unidade de Nifty & amp; não o & # 8220; LTP & # 8221 ;. É importante aqui mencionar isso porque, às vezes, um determinado & # 8220; Strike Price & # 8221; atrai um interesse comercial muito baixo e, portanto, baixos volumes sobre ele. Isso faz uma grande diferença entre o LTP eo Ask Price.
Obrigado por apontar essas duas coisas Shiv. Tenho corrigido o tamanho do lote e, claro, eu concordo com o que você está falando sobre o lance / pedido, mas para este post, deixe isso continuar sendo LTP para explicar o ponto mais amplo.
Talvez a 4ª postagem nesta série seja uma que explique todas as colunas desta imagem e sua relevância.
Obrigado! Sim, você está certo, provavelmente essa é a melhor coisa a fazer para que as pessoas entendam esse ponto.
qualquer produto financeiro que pareça muito complicado de entender & # 8212; evitar.
infelizmente, a ganância supera a sanidade.
Obrigado pela iniciativa de escrever sobre Opções, que é um tópico complexo. Embora possa ser entendido por investidores experientes ou profissionais de investimento é difícil explicar isso em termos simples.
Eu só queria compartilhar algumas visualizações com as quais você pode ou não concordar.
1) No ponto em & # 8220; Para um investidor de varejo, os três motivos comuns para possuir uma opção & # 8230; .. & # 8221; O & # 8220; aproveite sua posição & # 8221; pode ser mais adequado para os comerciantes do que os investidores de varejo. Embora um investidor de varejo possa pagar o prêmio e comprar uma opção, só é adequado se o investidor estiver muito ativo o suficiente para vender em um aumento em preço de opção intradía ou dentro de alguns dias. Isso, teoricamente, parece bom como hedging, mas praticamente existem poucas condições (como margens, tamanho do portfólio, etc.) para que ele funcione.
2) Existem alguns textos e artigos que falam sobre compra de opções, escrita, etc., mas quando se trata de vida real, você não encontrará qualquer conselheiro de investimento recomendando opções. Corretores, especialistas ou conselheiros que o aconselham a comprar opções provavelmente estão induzindo você a negociar / especular (a menos que seja para fins de hedge). A pesquisa mostrou que a maioria das opções aprox. 75-80% expiram sem valor.
3) Na continuação do ponto 2 e, como você mencionou corretamente, os vendedores / escritores de opções são aqueles que são bem sucedidos na negociação de opções. A perda ilimitada é a extensão máxima do preço de exercício em caso de opção de compra e teoricamente ilimitada (na medida do aumento do preço) em caso de opções de chamada. Mas, no mundo real, os escritores de opções são inteligentes o suficiente para controlar suas perdas, então o conceito de perda ilimitada é um mito.
O uso da Cadeia de opções é maravilhoso. Provavelmente, no futuro, você também pode explorar os diagramas de opção Payoff que dão uma compreensão intuitiva de opções e estratégias de opções.
Por último, parabenizo por esta iniciativa. Eu vi muitos artigos de opções, onde exemplos são retirados dos mercados ocidentais, no entanto, seus esforços em tomar o exemplo indiano que as pessoas aqui podem usar são apreciados.
Correção no ponto 1:
Ignore as margens, o tamanho do portfólio, etc. & # 8230;.o relevante para cobertura apenas.
A opção de opção de compra ou opção de compra pode ser uma boa estratégia, desde que você seja um comerciante ativo e tenha a capacidade de monitorar e fechar rapidamente posições, o que a maioria dos investidores de varejo praticamente não pode fazer. Fazendo isso com "# de dinheiro" # 8217; As opções são mais arriscadas porque você só ganha se o índice se aproximar do seu preço de exercício na direção desejada dentro de um curto período de tempo. Se você esperar mais tempo, a opção perde seu valor levando você a perdas.
A teoria da perda limitada & # 8217; para o comprador da opção é verdadeira até certo ponto, mas se alguém comprar continuamente opções cujo preço não suba, então as perdas ou vão doer muito. Em uma nota mais leve, é como comprar mais e mais bilhetes de loteria pensando que as perdas são limitadas e # 8230; & # 8230; então, no final, o negociante da loteria (ou o escritor da opção) é aquele que ganha! A compra de opções é adequada apenas para comerciantes ou para hedgers puros, e não para pequenos investidores.
Por investidor de varejo, penso em investidores pequenos e não necessariamente diferenciando entre comerciantes e investidores, mas sim, vejo o que você está dizendo.
Em segundo lugar, não era minha intenção dizer que os comerciantes / escritores de opções são os que são bem sucedidos na negociação de opções e # 8221 ;. Onde isso indica isso? Você poderia me dizer por favor? Eu gostaria de reformular isso para torná-lo neutro. Eu não concordo com isso e gostaria de deixar isso claro.
Você não fez uma declaração de que os escritores de opções têm maiores chances de sucesso. No entanto, quando você mencionou o "escritor de opções" pode ter perdas ilimitadas (teoricamente), eu poderia ter mal interpretado "# 8221". Desculpe pelo pressuposto. Você não precisa corrigir & # 8211; O artigo está bem equilibrado e neutro.
No entanto, a pesquisa mostra que a maioria das opções expira sem valor (a% de idade pode variar nos mercados). Isso significa que a maioria dos compradores perde seu prêmio. Eu não quis dizer que os escritores de opções são sempre bem-sucedidos, mas tentaram transmitir que eles têm uma boa chance ou probabilidade de sucesso. Você também pode verificar este artigo -
É um fato estatístico que a maioria das opções expiram sem valor e não é minha visão ou experiência, mas um fato em geral.
Se você começar a negociar em opções, você perceberá esse fato básico que a maioria das pessoas ignora. Os compradores de opções podem ter uma maior chance de ganhar ou se beneficiar se o fizerem para fins de proteção, mas comprar uma opção com um único motivo para vender a um preço mais alto é arriscado.
Conheço poucas opções e desejo trocar opções. Você me confundiu.
Você disse no último parágrafo.
& # 8220; & # 8230;.but comprar uma opção com um único motivo para vender a um preço mais alto é arriscado. & # 8221;
Como é arriscado, você pode explicar isso citando um exemplo.
Porque, tanto quanto eu sei, meu risco é limitado ao prémio pago e que já paguei no momento da compra.
Por exemplo, suponha que eu compre um número NIFTY 5700 CE SEP expiração em 17.9.12 no XX INR e suponho que em 21.9.12 este CE esteja no dinheiro e o preço seja XXX INR, vou vender minha opção de segurar e guardar a diferença. Existe algum risco no comércio.
Em geral, negoço em ações, futuros e MF & # 8217; s. Opções por algum motivo, eu estava ausente. Isso deu alguma visão. Deixe-me tentar e ver como posso ganhar dinheiro através de opções.
Podemos vendê-lo antes do prazo de validade.
Que tipo de opções são negociadas na Índia. São essas opções americanas ou de tipo europeu.
O que eu ouvi dizer é que as opções americanas podem ser vendidas a qualquer momento antes da data de caducidade, sempre que estiver no dinheiro, enquanto na Europa você não pode.
Você deve vendê-lo no dia do prazo de validade.
A resposta às suas dúvidas é conforme o melhor do meu conhecimento. Na verdade, sua & # 8220; venda & # 8221; A palavra está criando confusão na sua consulta. Vender em F & amp; O têm 2 significados diferentes. Um é que você tem uma participação e você está se vendendo e a outra vende, você não possui nada e vai comprar mais tarde para cobri-lo, isso é uma venda curta. O tratamento dos dois & # 8220; sell & # 8221; são algumas vezes diferentes em opções.
1. Podemos vendê-lo antes do prazo de validade.
Você pode fazer qualquer coisa, comprar, vender, cobrir, quadrado antes do prazo de vencimento, como futuro ou patrimônio. Mas aqui sua venda significa uma saída da exploração ou escrita de chamada / colocação. Embora você possa fazer os dois, mas para a escrita de chamada / colocação, você tem que pagar margem como no futuro. E acho que você conhece o risco inerente na escrita de opções.
2. As opções negociadas na Índia são de tipo europeu, por isso o sufixo CE / PE. Normalmente, as opções são liquidadas.
3. Você pode vender, comprar, sair antes do prazo de validade, mas você não pode exercer a opção antes do prazo de validade, de tipo europeu.
4. Não é necessário. Se você comprou algumas opções e está fora do dinheiro (OTM), então, você não precisará vender a sua participação no vencimento, porque você está em perdas e já pagou o prêmio (agora perda) e se está no Dinheiro ( ITM) que está em lucro, então você certamente venderá sua participação para reservar o lucro.
Gostaria de adicionar algumas palavras aqui, se você estiver perto do dinheiro que está perto da taxa de ataque, então você deve estar mais vigilante e observar o tempo de expiração com cuidado, porque se no último momento sua ligação / colocação acabasse por estar no dinheiro e se você não forjar a sua exploração, então sua participação, que é ITM agora, será automaticamente ajustada e você será cobrado com um STT maior, aplicável para o segmento de caixa (e é cerca de 10 vezes maior do que a taxa aplicável para f & amp; o ) e pode haver uma instância em que você está no dinheiro por re 1, ou seja, com um lucro de 50 INR por lote e depois de pagar o STT em seu comércio, você acaba com uma perda de mais de 300 INR por lote.
Oi saumya, obrigado pela ans.
Ao ver, eu quis dizer o Um onde eu tenho uma participação e estou vendendo ou mais precisamente, exercitando a opção.
Você pode elaborar o termo & # 8220; excercising option & # 8221 ;. Como nossas opções são de tipo europeu. que pode ser exercido apenas no dia de validade.
Mas quando podemos comprar, venda curta, vender (esquadrinhando a espera), então, o que é esta opção para exercitar & # 8221 ;, o que é necessário e o que é especial sobre isso, aguardará até o prazo de validade e isso também se é apenas ITM.
Exercitar a opção significa que você realmente entrega ou vende o estoque que está subjacente à sua opção. Tanto quanto eu sei, você pode fazer isso na Índia. Você sempre paga a diferença. Se alguém souber de forma diferente, então, corrija-me.
O significado é quando você realmente deseja proteger seu risco e você entrou na transação com a intenção de obter ou pagar o preço que existe hoje em uma data futura.
Eu só quero saber isso quando você está postando a 4 ª parte desta série. Por favor, inclua algumas estratégias de opções que normalmente usamos para o comércio. Embora tenha lido sobre essas estratégias, mas um pouco confuso para escolher o útil.
Eu já tinha esquecido disso. Não tenho certeza se eu escreverei algo sobre este assunto no futuro próximo, como eu não pensei nisso em algum tempo.
Obrigado por respostas.
Por favor, escreva na 4ª parte, quando o tempo o permitir, mas não se esqueça de completar a série.
Sim, Saumya. Eu vou.
se a opção de compra estiver fora do dinheiro e nós estivermos em perdas, podemos continuar nossa posição após o termo do contrato, será sua qualquer penalidade por isso, me guie, eu sou novo no mercado, se o preço estipulado em que adquirimos o prémio não alcançamos, então podemos levar adiante nossa posição ainda mais ou não, será sua qualquer penalidade por reportar nossa posição ainda mais, se não estiver no dinheiro.
Eu não acho que se existam tais termos, como o adiantamento, são prevalentes em opções como em futuros. Mesmo nos futuros, você fecha sua posição no mês e abre uma posição NOVA nos próximos meses do futuro.
Em opções, a opção (comprada) de dinheiro (OTM) expira sem valor, e o valor deles é zero no final do prazo de validade. (É pura perda no caso de você ter comprado opções, mas um lucro puro no caso de você ter vendido opções) Portanto, não há nenhuma questão de adiantamento. Você terá que comprar (ou vender) uma opção da mesma taxa de greve ou taxa diferente se desejar entrar em um novo negócio.
Se você tiver uma consulta sobre as opções, publique aqui, tentarei responder, no meu melhor conhecimento.
Mas antes de publicar suas consultas, passe por mensagens anteriores nesta página.
Para fechar uma posição aberta em opção, precisamos acertar ou fazer exercícios.
Por ex, eu comprei uma opção de compra e agora pra quadrilátero significa que estarei vendendo as opções de compra no mesmo preço de exercício com o mesmo prazo de validade, mas com o preço de mercado atual.
Como a maioria de nós agora, o vendedor de uma opção está sujeito a perdas ilimitadas, mas ganhos limitados.
Então, Square Off também nos colocará na mesma situação de perdas ilimitadas?
Eu sei que não é o caso, isto é, as posições serão fechadas e a diferença nos negócios é o ganho / perda, mas não entendi exatamente o quão quadrado funciona.
Para fechar uma posição aberta em opção, você precisa ajustá-la. Aqui, o significado de esquadrão é semelhante aos futuros.
Se você comprou uma opção, você irá compensá-la vendendo a mesma greve com o mesmo prazo de vigência ao preço de mercado atual. Portanto, não há dúvida de perda ilimitada, (como você não tem nenhuma posição).
Você fecha sua posição e a diferença na compra e venda é o seu ganho / perda.
Oi, senhor, você explica como os preços das opções decidiram; Eu quero dizer que fator decide preço da opção /
Artigo e comentários muito perspicazes! Obrigado a todos pela contribuição 🙂
Acabei de começar a negociar Nifty Call & amp; Colocar. Percebi que, até a expiração, independentemente da posição inteligente dos futuros, os preços de venda diminuíram consideravelmente para quase nada. É aconselhável vender Put em vez de comprar e depois comprá-lo à medida que os preços caem em torno do prazo de validade?
Outra pergunta: ao comprar Opções de Chamada, é aconselhável comprar acima ou abaixo do astucioso? Por exemplo, se os futuros são nítidos em 5847, e o mercado olha para cima, eu deveria comprar Nifty CE5900 ou há mais volatilidade no Nifty CE 5700?
HI, Mashu & # 8230; Obrigado pela explicação detalhada. Gostaria de saber que a LTP muda quando o preço subjacente atinge o preço de exercício na opção de chamada / colocação. Como podemos conhecer o LTP máximo para esse preço de exercício praticado. Por Ex: -
Eu trouxe a opção SBI -1450 PE em (Rs 3 / - X 125 (lote) = Rs 375 / -) quando o preço subjacente é 1625 / - Aqui minha pergunta é subjacente ao preço atingido, então LTP (3 / -) aumentará em certa medida (por exemplo, 12 / -). Como posso esperar a diferença máxima. Se o preço subjacente atingir 1300. Como seria LTP implica & # 8230 ;?
Desculpe por uma pergunta muito novata, mas posso me desligar e tirar lucros em uma opção Call \ Put no mesmo dia em que eu compre o Call \ Put. Ou como equidade de caixa, eu tenho que esperar por T + 2 dias para que a participação venha para minha conta de demat?
Por que esperar por um dia.
Sim, você pode marcar sua posição (comprar / vender) no próximo momento.
Nenhum envolvimento de demat etc sendo um derivado.
aditya. Olhe, você parece estar confuso sobre o contador de dinheiro (equidade de caixa / também conhecido como entrega) também.
Veja . se você comprar ações da empresa abc na segunda-feira na equivalência patrimonial.
Você compartilha corretor pode dar-lhe a entrega do mesmo em T +2.
mas isso não significa que você não pode vender o mesmo antes de T +2.
mente, irmão.
continuando no mesmo.
você comprou ações da abc às 10 horas no preço 300 por cada qty.
e você vê uma taxa de 305 cinco minutos depois.
Você também pode vender o mesmo.
Você não precisa esperar por T + 2 e depois vender & # 8230;
Por favor, tome nota deste ponto.
Você também não é muito claro na venda do capital próprio.
Deixe-me citar suas palavras: se você comprar ações da empresa abc na segunda-feira na equivalência patrimonial.
Você compartilha corretor pode dar a você a entrega do mesmo no T +2, mas isso não significa que você não pode vender o mesmo antes de T +2.
Agora há 3 dias & # 8211; T (segunda-feira), T + 1 (terça-feira) e T + 2 (quarta-feira) e você disse que se pode vender o mesmo antes de T + 2. Isso implica que você pode vender essas ações em T (segunda-feira) e T + 1 (terça-feira), o que não está correto. Você pode vender essas ações em T (segunda-feira) (o dia da compra), mas não em T + 1 (terça-feira) ou até depois, a menos que você receba a entrega em sua conta demat. E se você vende antes de receber a entrega, então você pode / deve incorrer em grande perda, por causa do leilão, etc.
Mas tenha cuidado ao negociar as opções.
Se você não tem conhecimento de troca de opção, então não troque opção sem ganhar conhecimento.
As opções de negociação sem conhecimento podem explodir sua conta de negociação.
Obrigado Umesh pela resposta.
Eu tomarei suas palavras de conselho. Estou fazendo exatamente isso, aprendendo tudo e tudo sobre Opções antes de mergulhar. Eu sou um pouco céptico quanto ao Futuro, mas as Opções parecem ser lógicas uma vez que você tenha pleno conhecimento.
Devo dizer que o artigo de Manshu é muito informativo.
você pode escrever um artigo.
comprando em um par e como essa idéia de par funciona.
se eu disser que 8800 CE 8900 PE compraram par em 334. Qty 50 para o contrato de março de 2015.
O que isso realmente significa e como ele funciona, etc. & # 8230;
Isso seria muito útil para o leitor e alunos # 8230;
desde já, obrigado.
Deixe-me dar-lhe um exemplo sobre o dinamismo das opções. Aqui está.
Manshu em 27 de agosto diz & # 8211;
Opções & # 8220; são um assunto fascinante e passei muitas horas pesquisando e olhando diferentes estratégias de opções e negócios por causa disso & # 8221;
Manshu em 7 de outubro diz & # 8211;
& # 8220; Hi Saumya, & # 8211; Eu já tinha esquecido disso. Não tenho a certeza se vou escrever qualquer coisa sobre este assunto no futuro próximo, já que não pensei nisso em algum momento e # 8221;
Não tenho certeza do que você está tentando dizer aqui, mas você mal consegue deduzir as opções próprias com base no que minha largura de banda ou capacidade de escrever sobre o assunto é.
Obrigado pelo artigo. Comprei opções Nifty que expiram em 28 de maio através da minha conta de negociação icicidirect. Preciso fazer alguma coisa dentro / depois dessa data para reservar meus lucros, se eu tiver algum, e eu sou susceptível de perder qualquer coisa além do prémio pago? Se houver algum lucro, será creditado na minha conta? E qual seria o meu lucro se eu tivesse comprado 25 quantidade de Nifty Call Option 8200 Rs 150 e no prazo de validade o bacana é em 8400? Por favor, explique. Obrigado.
Você não precisa fazer mais nada se você não quiser. Na data de caducidade, a opção terá um determinado valor, e esse valor será usado para calcular seu lucro se houver algum. Se o valor for inferior ao que você pagou, você perderá o dinheiro que gastou para comprar as opções e nada mais.
Gostaria de aprender chamar e habilidoso e fazer posição, então, se você pode me mostrar qualquer tipo de tarefa.
Eu serei muito gentil cheio para você.
Diga sobre OI. n como funciona e quanto é importante para o nifty n para o futuro do estoque individual.
Compre uma opção de script 2003/2002 do tamanho do lote 3.000. Ao comprar o preço da ação foi de 184 por ação. no momento da expiração, o que irei obter (i) se o valor do compartilhamento saltar para 205, (ii) o valor da ação permanece 190, (iii) o valor do compartilhamento até 170.
Montante total que você receberá no caso.
Eu. cerca de 14/15000 (dependendo do valor da chamada naquele momento) menos impostos e extensões, etc. Mas é melhor desligar antes do tempo de expiração, não espere por fechar a campainha, caso contrário, você deve pagar STT robusto.
Parte 2: Futures and Options & # 8211; Como o Futures funciona?
por Manshu em 20 de abril de 2012.
Entre Opções e Futuros & # 8211; Eu diria que os Futuros são muito mais fáceis de entender do que Opções, pois funcionam muito da mesma maneira que os compartilhamentos. Um Futuro é um contrato entre duas pessoas que tem que ser resolvido em algum momento no futuro e com relação ao mercado de ações indiano, aqui estão as coisas importantes que você precisa considerar.
1. Nem todas as ações têm Futuros: há apenas um punhado de ações que possuem Futuros negociados neles e você pode comprar ou vender Futuros apenas nessas ações. Você pode olhar para a lista que seu corretor oferece para ver se você pode trocar Futuros em um estoque ou índice específico ou não.
2. Os futuros têm prazo de validade: Todos os Futuros possuem prazo de validade e, na Índia, você pode comprar Futuros de três durações e # 8211; um que expira no mês atual, um que expira no próximo mês, e um terceiro que expira no terceiro mês. Todos os contratos futuros expiram na última quinta-feira do mês. Então, enquanto em abril você pode comprar um contrato de abril que expirará em 26 de abril de 2012, o futuro de maio expirará em 31 de maio de 2012 e o futuro de junho expirará em 28 de junho de 2012.
3. Os futuros são negociados em lotes: você pode comprar ou vender uma ação da Infosys, mas os Futures têm lotes pré-determinados e você tem que comprar ou vender esses múltiplos múltiplos de ações. Por exemplo, um Infosys Future tem um monte de 125, então, quando você compra um contrato Futuro da Infosys & # 8211; é como comprar 125 ações ao mesmo tempo.
A grande diferença, no entanto, é que você ganhou não precisa realmente pagar o preço de 125 ações, mas apenas tossir um montante de margem que geralmente é muito menos e depende de uma ação para a outra. As ações voláteis precisam de mais margem e as ações menos voláteis precisam de margens menores.
4. Você paga ou obtém apenas a diferença de valor na negociação de futuros: diga que você compre Nifty Futures em 17 de abril de 2012, quando eles estavam negociando em Rs. 5.321; Um lote idiota é de 50 ações. Agora, se isso aumentar em 20 pontos e chegar a 5.352 e você vende o Future & # 8211; você irá rede 20 x 50 = Rs. 1.000 como lucro. Por outro lado, se ele caiu em 30 pontos e você decidiu vender, você terá que suportar uma perda de 30 x 50 = Rs. 1.500. Se o requisito de margem para este contrato for 11%, então você deve ter aproximadamente Rs. 30.000 (11% de 50 x 5321) em sua conta para ter essa exposição. Se a troca ou o corretor acharem que o dinheiro em sua conta é menor que a margem, ele automaticamente irá marcar sua posição (eles vão vendê-lo se você comprou o Futuro e compre-o se você vendeu o futuro).
Você pode vender o seu Futuro a qualquer momento antes do termo de vigência e no prazo de caducidade, o Futuro será liquidado, o que significa que você pagará a diferença se estiver perdendo ou você receberá a diferença se estiver com lucro .
5. Você pode vender um futuro sem possuí-lo primeiro: uma vez que uma transação futura é liquidada em uma data próxima, é possível vender um futuro sem realmente possuí-lo. Isso é chamado de curto e esta é uma característica útil do Futures, pois você pode curtir usando um estoque.
Por exemplo, você poderia vender um futuro de junho hoje sem possuí-lo primeiro, e você tem até 28 de junho para comprar seu futuro e marcar sua transação. Neste caso, você ganha lucro quando o preço da ação cair porque você já vendeu a participação e está esperando comprá-la novamente a um preço mais baixo.
Teoricamente, isso é mais perigoso do que comprar um Futuro porque não há limite para o quão alto pode compartilhar. Praticamente, o limite é tanto dinheiro quanto está presente na sua conta e alocado para margem. Uma vez que sua margem é desencadeada e # 8211; o corretor irá calcular sua transação comprando de volta a ação e acho que você só deve comprar ou vender um futuro se tiver certeza de que pode acompanhá-la muito ao longo do dia e se você pode lidar com a volatilidade e diferença de preço. Se você estiver comprando tantos contratos futuros que a sua margem está perto de ser desencadeada você nunca estará em paz e até a volatilidade diária pode desencadear uma venda e fazer você perder muito dinheiro muito rapidamente. Na verdade, talvez seja melhor comprar Opções ao invés de Futuros porque, então, sua perda é definida.
Eu acho que abordei o básico do Futures e, se você tiver alguma dúvida, deixe um comentário e eu responderei. Na próxima parte, vejo como as Opções funcionam.
Mais do meu site.
Obrigado pelo artigo informativo Manshu.
Gostaria de adicionar mais um item aqui que é muito raramente conhecido sobre futuros e que é o fato de que na Índia o valor de 1 Lote de um Futuro é Rs. 2,00,000 aprox.
NSE & amp; A BSE tenta manter o valor de um lote em Rs. 2,00,000 aproximadamente e no caso de o valor aumentar / diminuir devido ao aumento / diminuição do preço da ação, o tamanho do lote também é diminuído / aumentado para manter o valor em Rs. 2,00,000 aprox.
Sim. Penso que essas mudanças ocorrem após uma intensa correção nos estoques em 2008. Portanto, havia um sistema de lote fixo independente do preço futuro. Depois disso, foi alterado para um sistema de lote variável com mudança de preço.
Sim Paresh & # 8211; você está certo.
Alterar o tamanho do lote ocorre apenas quando há um enorme desvio nos preços das ações que afeta o valor total do contrato e o contrato Os tamanhos de quase todos os contratos foram alterados após o outono de 2008.
Obrigado por acrescentar que Karan.
Sua saudação Manshu 😉
Eu estava fazendo meu estágio em uma empresa de bolsa de ações em 2008, quando o mercado caiu, então eu tenho uma idéia justa de como o mercado de ações funciona e todos os desenvolvimentos ocorridos durante esse período.
Sim, o seu artigo é muito informativo e pode aclarar muitas dúvidas na mente do investidor. Ao passar pelo número de série: 04, todos estarão tentados a ganhar Rs.1000 / - por 20 pontos movemet da Nifty. (É possivel mesmo em 10-15 segundos). Uma negociação futura tão fácil pode fazer você ganhar muito dinheiro no único dia de negociação. Mas eu devo sugerir que o investidor se mantenha afastado das futuras negociações, pois pode até acabar com todas as suas riquezas em um dia ruim. A menos que você tenha dinheiro, tenha coragem de suportar a volatilidade de 500 pontos de Nifty (que pode precisar de 10-15 lakh aproximadamente), melhor evite.
Senhor, você poderia ter dito sobre a técnica de cobertura. Isso é que você tem uma posição de compra de um estoque em abril & # 8217; 12, se os estoques cair de forma alarmante, então, imediatamente, vender um contrato de maio & # 8217; 12 em vez de contrato em abril. Não tenho certeza se este método é útil ou não, mas definitivamente pode reduzir sua perda.
Senhor, você daria suas orientações sobre stoploss. Se Stoploss deve ser aplicado ou não. Na maioria das vezes, as perdas de parada são desencadeadas.
Senhor, você também pode limpar minha dúvida de que o preço do contrato de dois meses diferentes se move em conjunto (as atividades de negociação estão indo em contrato de abril, mas não há negociação pode ser contrária. Nesse caso, se o contrato de abril subir, o contrato de maio também se move acima dos quase mesmos pontos, embora a negociação não esteja ocorrendo em maio pode ser contratada)
Se o contrato de maio não for negociado ou não tem tanta quantidade de volumes, então ele ganhou $ 82 82 82 82 82 82 82 82 82 82 by by by by by by by by by by by by by by by by by by. O contrato no final do mês costuma ser mais caro do que o próximo porque tem mais tempo para expirar.
Na verdade, minha dúvida está relacionada ao futuro das commodities. Dois contratos de dois meses diferentes sempre mantêm uma diferença constante. No caso de Zinco, Alumínio ou chumbo, a diferença é quase Rs.1. Agora abril Zinc LTP é em torno de 105 e maio é 106. Como esta diferença é mantida se o comércio não está tomando palce ou com menos volume no contrato de um mês.
No mínimo, penso, sempre há menos volume no próximo contrato e resulta em uma diferença maior nos valores da Buy-Sell ... não ganhou o movimento do preço líquido ... O tamanho do zinco é de 5 paisa. Mas na maioria das vezes no próximo contrato de Zinc, pode-se encontrar o preço de compra: 105 e vender o preço: 105,10 e # 8230, embora o movimento líquido seja o mesmo no contrato em situações normais.
Em situações anormais em que o número de comerciantes fica preso no comércio errado, as chances tornam-se bastante elevadas, as posições de hedge são adicionadas anormalmente no próximo contrato e a diferença é maior ou menor do que as situações normais. Esse tipo de cenário freqüentemente é visto em commodities como Natural gás onde a diferença em dois contatos é sempre anormal e # 8230; ..
Finalmente, os produtos básicos são ativos globais e o valor do zinco, seja em dois contratos ou em duas nações diferentes, deve ter tendências uniformes e # 8230;. Além disso, será uma oportunidade de arbitragem simples para os comerciantes.
Lembro-me, alguns anos atrás, de um dos seminários de conscientização de negociação de commodities de negociação cambial em nossa cidade e um dos membros da FMC foi o orador & # 8230; Após o seminário, o número de pessoas perguntou suas dúvidas e # 8230; eu também tenho um: # 8221 ; Como os preços no MCX / ICEX conseguem alcançar a simulação exata dos preços do COMEX e que também não tem intervalo de tempo ?? & # 8221; Ele apenas respondeu que é mais sobre questão técnica e a pessoa técnica só pode respondê-la. Mas a tendência simulada exata indica que há poucas chances de manipulação local e, nesse sentido, é seguro negociar nos mercados indianos de commodities.
Obrigado, ainda há muitas complexidades a serem resolvidas.
Você é verdade que há muitas complexidades a serem resolvidas e # 8230;
Apenas estava compartilhando meus pensamentos sobre o mercado de commodities.
Independentemente de haver volume em uma ação ou não, o preço do mês distante sempre se move em correlação com o preço do mês próximo.
Tanto o comprador como o vendedor do amplo mês têm uma idéia justa dos preços do mês próximo e esperam um preço mais alto no último mês. Isso é apenas um senso comum de que o preço aumenta com a passagem do tempo.
Como o tempo de caducidade é mais para o contrato distante do que o contrato próximo, os preços do contrato remoto sempre permanecerão mais elevados na maioria dos casos.
Aquele onde os ajustes de risco entra em jogo. Quanto mais nos movemos, quanto mais incerto for, mais exigências são exigidas.
No que diz respeito à perda de parada, é uma boa prática colocar um preço de disparar stop-loss e os especialistas técnicos sempre sugerem uma perda de parada.
Você está certo em dizer que o preço de stop-loss geralmente é desencadeado, mas todos os especialistas sugerem que você deve colocar uma parada-perda.
PS: Eu, pessoalmente, não coloquei um preço de parada e prefiro monitorar a tela e prefiro vendê-la quando eu espero que os preços estejam caindo em vez de colocá-la para venda automática.
Sinta-se à vontade para perguntar no caso de haver alguma outra consulta wrt Future & amp; Opções.
Você pode escrever algumas linhas, como negociar opções e como as opções de compra e venda são usadas como hedge para futuras negociações. Se possível, por favor, explique citando astuto como exemplo.
Aliás, eu conheço o comércio futuro e o comércio com um excelente futuro.
Eu acho que as ordens de stop loss atraem preços para si mesmos, assim como o acendimento é atraído por menos objetos.
Às vezes, o comerciante é jogado fora do comércio, assim como o comando do ônibus inicia o passageiro extra, o ônibus e o ônibus avançam.
aguardando a parte 3.
Uau! Eu não sei como, mas eu tinha esquecido completamente que eu deveria escrever esta série & # 8230;.thanks para o PP de acompanhamento. Vou buscá-lo na semana que vem.
Procurei pela terceira parte desta série, mas não consegui localizar. Você pode publicar o link. OU estou faltando alguma coisa, você ainda não postou a terceira parte.
Oi, Umesh, eu desculpe-me ter sido muito preguiçoso com isso e ainda não postei a terceira parte. Vou tentar escrever sobre Opções em breve.
& # 8220; EXPIRY OF FUTURE & # 8221; & # 8211; É POSSÍVEL?
Uau, o parágrafo do thius é bom, minha irmã é.
Analisando essas coisas, portanto, eu estou procurando.
Como calcular o valor do estoque. Se nós (não resolvidos) deixar a posição curta do estoque até o último segundo do período do contrato.
senhor, tenho uma dúvida ...
suponha que você compre um futuro em uma mercadoria diga algum vegetal (se é mesmo possível) & # 8230; & # 8230; quem é o emissor do futuro ??
e no prazo de validade do contrato se você estiver segurando o futuro, você terá que levar a entrega da quantidade acordada do vegetal?
Eu só queria saber como é que a liquidação dos futuros trabalhos ... Pode me explicar. Meu conhecimento sobre isso é muito básico. Agradeço antecipadamente.
Senhor, eu quero saber sobre futuro e opção se for o que significa nifty30-março-2017 ce-9200. Quando eu compro, o preço é de 38,20 e o preço de nifty30 março-2017 ce-9300 é 8 rs, o que é isso.
Eu sou novo no futuro e na opção. E mais uma pergunta é que nifty é atualização 9250, mas o preço é 25.30, então eu obtive perda ou lucro & gt;
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Tutorial básico de opções.
Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.
O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.
Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.
As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)
Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las adequadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.
Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.
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